PCCW (SEHK:8) Aktienbewertung, Peer-Vergleich & Kursziele

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 8, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 8 (HK$4.25) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (HK$34.36) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 8 wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 8 zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da 8 unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für 8. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 8 durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist 8's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis	0.9x
Vertrieb	HK$37.20b
Marktanteil	HK$32.88b

8's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2.4x
Unternehmenswert/EBITDA	9.1x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von 8 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für 8 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	1.2x
6823 HKT Trust and HKT	2.1x	1.9%	HK$71.6b
788 China Tower	1.7x	4.1%	HK$178.3b
762 China Unicom (Hong Kong)	0.5x	2.6%	HK$198.0b
1310 HKBN	0.5x	2.4%	HK$5.8b
8 PCCW	0.9x	2.6%	HK$32.9b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: 8 ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (1.2x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 8 zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Asian Telecom?

16 Unternehmen	Kurs/Umsatz	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

16 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: 8 ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt Hong Kong Telecom (0.9x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 8 zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

8 PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	0.9x
Faires PS Verhältnis	1x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: 8 ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (1x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 8 und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	HK$4.25	HK$4.30 +1.2%	11.6%	HK$5.00	HK$3.90	n/a	3
Nov ’25	HK$4.30	HK$4.30 0%	11.6%	HK$5.00	HK$3.90	n/a	3
Oct ’25	HK$4.27	HK$4.30 +0.7%	11.6%	HK$5.00	HK$3.90	n/a	3
Sep ’25	HK$4.41	HK$4.03 -8.5%	11.1%	HK$4.60	HK$3.50	n/a	3
Aug ’25	HK$4.12	HK$4.03 -2.1%	11.1%	HK$4.60	HK$3.50	n/a	3
Jul ’25	HK$3.91	HK$3.97 +1.4%	9.3%	HK$4.40	HK$3.50	n/a	3
Jun ’25	HK$4.18	HK$4.03 -3.7%	6.2%	HK$4.40	HK$3.70	n/a	4
May ’25	HK$3.92	HK$4.03 +2.7%	6.2%	HK$4.40	HK$3.70	n/a	4
Apr ’25	HK$3.87	HK$4.03 +4.0%	6.2%	HK$4.40	HK$3.70	n/a	4
Mar ’25	HK$3.89	HK$4.20 +8.0%	4.8%	HK$4.40	HK$4.00	n/a	4
Feb ’25	HK$4.05	HK$4.16 +2.6%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Jan ’25	HK$4.16	HK$4.16 -0.1%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Dec ’24	HK$4.00	HK$4.16 +3.9%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	n/a	4
Nov ’24	HK$3.86	HK$4.16 +7.6%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	HK$4.30	4
Oct ’24	HK$3.57	HK$4.16 +16.4%	3.7%	HK$4.32	HK$4.00	HK$4.27	4
Sep ’24	HK$3.73	HK$4.44 +19.0%	6.1%	HK$4.80	HK$4.00	HK$4.41	5
Aug ’24	HK$3.99	HK$4.56 +14.3%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$4.12	5
Jul ’24	HK$4.06	HK$4.56 +12.3%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$3.91	5
Jun ’24	HK$3.97	HK$4.54 +14.4%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$4.18	5
May ’24	HK$4.09	HK$4.54 +11.0%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$3.92	5
Apr ’24	HK$3.92	HK$4.54 +15.8%	3.6%	HK$4.80	HK$4.30	HK$3.87	5
Mar ’24	HK$3.95	HK$4.58 +15.9%	7.4%	HK$5.00	HK$4.00	HK$3.89	5
Feb ’24	HK$3.92	HK$4.58 +16.8%	7.4%	HK$5.00	HK$4.00	HK$4.05	5
Jan ’24	HK$3.52	HK$4.74 +34.7%	9.2%	HK$5.30	HK$4.00	HK$4.16	5
Dec ’23	HK$3.41	HK$4.74 +39.0%	9.2%	HK$5.30	HK$4.00	HK$4.00	5
Nov ’23	HK$3.07	HK$4.93 +60.4%	5.3%	HK$5.30	HK$4.60	HK$3.86	4

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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PCCW

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