MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

LSE:0QVM Lagerbericht

Marktkapitalisierung: €5.8b

MERLIN Properties SOCIMI Valuierung

Ist 0QVM im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

1/6

Bewertungs Score 1/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 0QVM, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 0QVM (€10.37) wird über unserer Schätzung des Fair Value (€7.6) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 0QVM über unserer Schätzung des beizulegenden Zeitwerts gehandelt wird.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 0QVM zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da 0QVM profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für 0QVM. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 0QVM durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist 0QVM's PE?
PE-Verhältnis45.1x
Ergebnis€129.34m
Marktanteil€5.83b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von 0QVM im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für 0QVM im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt28.7x
LAND Land Securities Group
42.4x25.9%UK£4.5b
LMP LondonMetric Property
19.6x15.3%UK£4.0b
BLND British Land
23.1x20.1%UK£3.9b
UKCM UK Commercial Property REIT
29.9xn/aUK£947.3m
0QVM MERLIN Properties SOCIMI
45.1x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: 0QVM ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (45.1x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (28.7x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 0QVM zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European REITs?

2 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
0QVM 45.1xBranchendurchschnittswert 21.9xNo. of Companies9PE01632486480+
2 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: 0QVM ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (45.1x) mit dem UK REITs Branchendurchschnitt (24.2x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 0QVM zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

0QVM PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis45.1x
Faires PE Verhältnis22.8x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: 0QVM ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (45.1x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (22.8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 0QVM und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€10.37
€12.94
+24.8%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.27
€12.95
+26.1%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.38
€12.54
+10.2%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€11.09
€12.33
+11.2%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.56
€12.17
+15.2%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.55
€12.09
+14.6%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€10.93
€11.74
+7.4%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.66
€11.29
+6.0%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25€9.97
€10.77
+8.0%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.91
€10.73
+20.5%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.39
€10.66
+13.5%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.08
€10.17
+0.9%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.30
€10.11
+8.7%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.87
€9.96
+26.6%
14.7%€12.50€6.40€10.2717
Oct ’24€7.99
€10.09
+26.4%
15.6%€13.00€6.40€11.3817
Sep ’24€8.21
€10.24
+24.7%
13.4%€13.00€7.90€11.0917
Aug ’24€8.43
€10.24
+21.4%
13.4%€13.00€7.90€10.5617
Jul ’24€7.84
€10.20
+30.1%
13.0%€13.00€7.90€10.5517
Jun ’24€7.74
€10.41
+34.5%
14.2%€13.33€7.90€10.9317
May ’24€7.91
€10.56
+33.4%
13.5%€13.33€7.90€10.6617
Apr ’24€8.06
€10.59
+31.4%
13.5%€13.33€7.90€9.9717
Mar ’24€8.84
€10.60
+19.9%
13.5%€13.33€7.90€8.9117
Feb ’24€8.92
€10.72
+20.2%
14.3%€13.33€7.90€9.3917
Jan ’24€8.87
€10.74
+21.1%
14.3%€13.33€7.80€10.0817
Dec ’23€8.92
€10.82
+21.3%
13.9%€13.33€7.90€9.3017
Nov ’23€8.70
€11.10
+27.6%
13.1%€13.33€7.90€7.8718

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.

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