MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

BATS-CHIXE:MRLE Lagerbericht

Marktkapitalisierung: €5.8b

MERLIN Properties SOCIMI Valuierung

Ist MRLE im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

1/6

Bewertungs Score 1/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MRLE, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: MRLE (€10.32) wird über unserer Schätzung des Fair Value (€7.58) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MRLE über unserer Schätzung des beizulegenden Zeitwerts gehandelt wird.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MRLE zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da MRLE profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für MRLE. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von MRLE durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist MRLE's PE?
PE-Verhältnis45x
Ergebnis€129.34m
Marktanteil€5.82b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von MRLE im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für MRLE im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt29x
LAND Land Securities Group
43.5x25.9%UK£4.6b
LMP LondonMetric Property
19.7x15.3%UK£4.0b
BLND British Land
23.1x20.1%UK£3.9b
UKCM UK Commercial Property REIT
29.9xn/aUK£947.3m
MRLE MERLIN Properties SOCIMI
45x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: MRLE ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (45x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (29x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MRLE zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European REITs?

2 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
No. of Companies9PE01632486480+
2 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: MRLE ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (45x) mit dem UK REITs Branchendurchschnitt (24.2x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MRLE zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MRLE PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis45x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von MRLE für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MRLE und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€10.32
€12.94
+25.4%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.26
€12.95
+26.2%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.36
€12.54
+10.4%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€11.10
€12.33
+11.1%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.55
€12.17
+15.4%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.52
€12.09
+14.9%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€10.79
€11.74
+8.9%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.36
€11.29
+9.0%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25n/a
€10.77
0%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.78
€10.73
+22.2%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.34
€10.66
+14.2%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.14
€10.17
+0.3%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.26
€10.11
+9.2%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.85
€9.96
+27.0%
14.7%€12.50€6.40€10.2617
Oct ’24n/a
€10.09
0%
15.6%€13.00€6.40€11.3617
Sep ’24n/a
€10.24
0%
13.4%€13.00€7.90€11.1017
Aug ’24n/a
€10.24
0%
13.4%€13.00€7.90€10.5517
Jul ’24n/a
€10.20
0%
13.0%€13.00€7.90€10.5217
Jun ’24€7.69
€10.41
+35.4%
14.2%€13.33€7.90€10.7917
May ’24€7.99
€10.56
+32.2%
13.5%€13.33€7.90€10.3617
Apr ’24€7.62
€10.59
+39.0%
13.5%€13.33€7.90n/a17
Mar ’24€9.10
€10.60
+16.5%
13.5%€13.33€7.90€8.7817
Feb ’24€8.93
€10.72
+20.1%
14.3%€13.33€7.90€9.3417
Jan ’24n/a
€10.74
0%
14.3%€13.33€7.80€10.1417
Dec ’23€8.93
€10.82
+21.1%
13.9%€13.33€7.90€9.2617
Nov ’23€8.71
€11.10
+27.5%
13.1%€13.33€7.90€7.8518

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.

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