M2i Société anonyme Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von ALMII, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

ALMII (€4.02) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (€12.37) gehandelt.

Ist ALMII im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von ALMII, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: ALMII (€4.02) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€12.37) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: ALMII wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von ALMII zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da ALMII profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für ALMII. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von ALMII durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist ALMII's PE?
PE-Verhältnis	10.2x
Ergebnis	€2.27m
Marktanteil	€23.20m

ALMII's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	0.4x
Unternehmenswert/EBITDA	5.9x
PEG-Verhältnis	0.7x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von ALMII im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für ALMII im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	7.6x
MLONL SA Onlineformapro	2.6x	n/a	€18.6m
TVRB Téléverbier	18.6x	n/a	€77.0m
SFCA Société Française de Casinos Société Anonyme	6.1x	n/a	€8.8m
ALDBL Bernard Loiseau	2.9x	n/a	€6.2m
ALMII M2i Société anonyme	10.2x	15.7%	€23.2m

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: ALMII ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (10.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (7.6x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von ALMII zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Consumer Services?

1 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

1 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: ALMII ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (10.2x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt European Consumer Services (22.9x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von ALMII zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

ALMII PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	10.2x
Faires PE Verhältnis	7.8x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: ALMII ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (10.2x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (7.8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für ALMII und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	€4.02	€6.82 +69.5%	14.5%	€7.80	€5.83	n/a	2
Nov ’25	€3.86	€6.90 +78.8%	13.0%	€7.80	€6.00	n/a	2
Oct ’25	€4.00	€6.90 +72.5%	13.0%	€7.80	€6.00	n/a	2
Sep ’25	€4.84	€6.90 +42.6%	13.0%	€7.80	€6.00	n/a	2
Aug ’25	€5.40	€7.00 +29.5%	11.5%	€7.80	€6.19	n/a	2
Jul ’25	€4.02	€7.00 +74.0%	11.5%	€7.80	€6.19	n/a	2
Jun ’25	€3.96	€7.00 +76.6%	11.5%	€7.80	€6.19	n/a	2
May ’25	€3.42	€6.46 +88.7%	20.8%	€7.80	€5.11	n/a	2
Apr ’25	€3.14	€6.46 +105.6%	20.8%	€7.80	€5.11	n/a	2
Mar ’25	€3.44	€6.46 +87.6%	20.8%	€7.80	€5.11	n/a	2
Feb ’25	€3.68	€6.54 +77.6%	19.4%	€7.80	€5.27	n/a	2
Jan ’25	€3.74	€6.54 +74.7%	19.4%	€7.80	€5.27	n/a	2
Dec ’24	€3.78	€6.54 +72.9%	19.4%	€7.80	€5.27	n/a	2
Nov ’24	€3.94	€6.55 +66.2%	19.1%	€7.80	€5.30	€3.86	2
Oct ’24	€3.72	€6.70 +80.1%	16.4%	€7.80	€5.60	€4.00	2
Sep ’24	€4.00	€6.70 +67.5%	16.4%	€7.80	€5.60	€4.84	2
Aug ’24	€4.04	€6.70 +65.8%	16.4%	€7.80	€5.60	€5.40	2
Jul ’24	€3.52	€6.64 +88.6%	17.5%	€7.80	€5.48	€4.02	2
Jun ’24	€3.66	€6.64 +81.4%	17.5%	€7.80	€5.48	€3.96	2
May ’24	€3.92	€7.08 +80.6%	10.2%	€7.80	€6.36	€3.42	2
Apr ’24	€3.74	€7.36 +96.7%	6.1%	€7.80	€6.91	€3.14	2
Mar ’24	€3.83	€7.36 +92.0%	6.1%	€7.80	€6.91	€3.44	2
Feb ’24	€3.56	€7.06 +98.2%	10.6%	€7.80	€6.31	€3.68	2
Jan ’24	€3.49	€7.06 +102.1%	10.6%	€7.80	€6.31	€3.74	2
Dec ’23	€3.42	€7.06 +106.3%	10.6%	€7.80	€6.31	€3.78	2
Nov ’23	€3.20	€7.06 +120.5%	10.6%	€7.80	€6.31	€3.94	2

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber es gibt nicht genügend Analysten, die die Aktie beobachten, um eine statistische Sicherheit für eine Übereinstimmung zu ermitteln.