WithSecure Oyj Valuierung

Ist WITH im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Sales gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Sales gegen Industrie

  • Price-To-Sales vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von WITH, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: WITH (€0.76) wird über unserer Schätzung des Fair Value (€0.66) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: WITH über unserer Schätzung des beizulegenden Zeitwerts gehandelt wird.


Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von WITH zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da WITH unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für WITH. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von WITH durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist WITH's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis0.9x
Vertrieb€147.20m
Marktanteil€133.77m

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von WITH im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für WITH im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes Kurs-Umsatz-VerhältnisGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt3.6x
LEMON Lemonsoft Oyj
4.1x6.2%€118.5m
BITTI Bittium Oyj
3.2x11.6%€246.3m
ADMCM Admicom Oyj
6.6x8.7%€228.1m
LOIHDE Loihde Oyj
0.4x3.6%€60.7m
WITH WithSecure Oyj
0.9x5.0%€133.8m

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: WITH ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (3.6x) ein guter Wert.


Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von WITH zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Software?

45 UnternehmenKurs/UmsatzGeschätztes WachstumMarktanteil
WITH 0.9xBranchendurchschnittswert 2.0xNo. of Companies48PS0246810+
45 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: WITH ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt Finnish Software (1.7x) ein guter Wert.


Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von WITH zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

WITH PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis0.9x
Faires PS Verhältnis2.3x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: WITH ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.9x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (2.3x).


Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für WITH und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
Aktuell€0.76
€1.12
+47.4%
10.4%€1.30€1.00n/a5
Nov ’25€0.76
€1.24
+63.2%
16.6%€1.60€1.00n/a5
Oct ’25€1.03
€1.36
+32.6%
15.1%€1.60€1.00n/a5
Sep ’25€1.04
€1.32
+26.4%
16.1%€1.60€1.00n/a6
Aug ’25€1.04
€1.32
+26.8%
16.1%€1.60€1.00n/a6
Jul ’25€1.02
€1.32
+28.8%
16.1%€1.60€1.00n/a6
Jun ’25€1.10
€1.32
+19.7%
16.1%€1.60€1.00n/a6
May ’25€1.07
€1.32
+23.1%
16.1%€1.60€1.00n/a6
Apr ’25€1.06
€1.33
+25.3%
17.1%€1.60€1.00n/a6
Mar ’25€1.05
€1.33
+26.5%
17.1%€1.60€1.00n/a6
Feb ’25€1.05
€1.32
+24.9%
17.8%€1.60€1.00n/a6
Jan ’25€1.04
€1.29
+24.7%
17.9%€1.60€1.00n/a6
Dec ’24€0.93
€1.31
+40.2%
22.8%€1.80€1.00n/a6
Nov ’24€0.83
€1.36
+63.7%
26.6%€1.90€1.00€0.766
Oct ’24€1.03
€1.47
+42.7%
19.2%€1.90€1.20€1.036
Sep ’24€1.06
€1.47
+38.0%
19.2%€1.90€1.20€1.046
Aug ’24€1.01
€1.47
+44.9%
19.2%€1.90€1.20€1.046
Jul ’24€1.17
€1.77
+50.9%
15.9%€2.10€1.30€1.026
Jun ’24€1.39
€1.85
+33.7%
13.4%€2.20€1.50€1.106
May ’24€1.49
€1.87
+25.6%
12.1%€2.20€1.60€1.076
Apr ’24€1.53
€1.89
+23.8%
13.2%€2.30€1.60€1.066
Mar ’24€1.67
€2.06
+23.0%
15.8%€2.60€1.63€1.056
Feb ’24€1.44
€1.91
+33.1%
19.8%€2.60€1.45€1.055
Jan ’24€1.37
€2.04
+48.6%
14.1%€2.60€1.80€1.045
Dec ’23€1.40
€2.04
+45.7%
14.1%€2.60€1.80€0.935
Nov ’23€1.59
€2.08
+30.7%
12.7%€2.60€1.90€0.835

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.


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