Der jüngste Kursrückgang der Jenoptik AG (ETR:JEN) um 4,6% vergrößert die einjährigen Verluste, institutionelle Eigentümer könnten drastische Maßnahmen ergreifen

Wichtige Einblicke

• Signifikant hoher institutioneller Besitz bedeutet, dass der Aktienkurs von Jenoptik empfindlich auf deren Handelsaktionen reagiert
• Die 14 größten Aktionäre besitzen 51% des Unternehmens
• Analystenprognosen zusammen mit Eigentumsdaten geben einen guten Eindruck über die Aussichten für ein Unternehmen

Jeder Investor in die Jenoptik AG(ETR:JEN) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Wir können sehen, dass Institutionen mit 52% den Löwenanteil an dem Unternehmen besitzen. Anders ausgedrückt, diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Daraus folgt, dass die institutionellen Anleger die am stärksten betroffene Gruppe waren, nachdem die Marktkapitalisierung des Unternehmens in der vergangenen Woche nach einem Kursrückgang von 4,6 % auf 1,5 Mrd. € gefallen war. Es erübrigt sich zu erwähnen, dass der jüngste Verlust, der den Jahresverlust für die Aktionäre von 11 % noch weiter erhöht, gerade bei dieser Aktionärsgruppe nicht gut ankommen dürfte. Die Institutionen, die oft als "Marktmacher" bezeichnet werden, üben einen erheblichen Einfluss auf die Kursdynamik einer Aktie aus. Sollte sich der Rückgang fortsetzen, könnten institutionelle Anleger unter Druck gesetzt werden, Jenoptik zu verkaufen, was Einzelanlegern schaden könnte.

Schauen wir uns genauer an, was uns die verschiedenen Aktionärstypen über Jenoptik sagen können.

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Was sagt uns der institutionelle Besitz über Jenoptik?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Erwägung, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Wie Sie sehen, sind institutionelle Anleger in hohem Maße an der Jenoptik beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Allerdings sollte man sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, einen Blick auf die bisherige Gewinnentwicklung von Jenoptik zu werfen (siehe unten). Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Institutionelle Anleger besitzen über 50 % des Unternehmens, so dass sie zusammen wahrscheinlich die Entscheidungen des Vorstands stark beeinflussen können. Wir stellen fest, dass Hedge-Fonds keine nennenswerten Investitionen in Jenoptik haben. Die Bm-T Beteiligungsmanagement Thüringen GmbH ist derzeit der größte Aktionär mit 11% der ausstehenden Aktien. Im Vergleich dazu halten der zweit- und der drittgrößte Aktionär etwa 10,0 % und 4,6 % der Aktien.

Nach weiteren Nachforschungen haben wir festgestellt, dass die 14 größten Aktionäre zusammen 51 % des Unternehmens besitzen, was darauf hindeutet, dass kein einzelner Aktionär eine wesentliche Kontrolle über das Unternehmen ausübt.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten zu den institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen zu untersuchen, aber es ist auch sinnvoll, die Meinung der Analysten zu studieren, um zu wissen, aus welcher Richtung der Wind weht. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen ganz einfach überprüfen können.

Insider-Besitz von Jenoptik

Während die genaue Definition eines Insiders subjektiv sein kann, betrachtet fast jeder die Vorstandsmitglieder als Insider. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Mitunter sind sogar Spitzenmanager selbst im Vorstand vertreten.

Die Beteiligung von Insidern ist positiv, wenn sie signalisiert, dass die Unternehmensleitung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann sich unter Umständen negativ auswirken.

Unsere Daten können nicht bestätigen, dass Vorstandsmitglieder persönlich Aktien halten. Da wir den Insiderbesitz nicht erfassen, fehlen uns möglicherweise Daten. Daher wäre es interessant, hier die Vergütung und die Amtszeit des Vorstandsvorsitzenden zu bewerten .

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 37 % hat die Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Jenoptik. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, können sie dennoch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Private Equity-Beteiligung

Mit einem Anteil von 11 % sind Private-Equity-Firmen in der Lage, eine Rolle bei der Gestaltung der Unternehmensstrategie zu spielen, wobei der Schwerpunkt auf der Wertschöpfung liegt. Manchmal bleiben Private-Equity-Firmen langfristig dabei, aber im Allgemeinen haben sie einen kürzeren Investitionshorizont und investieren - wie der Name schon sagt - nicht viel in öffentliche Unternehmen. Nach einiger Zeit werden sie möglicherweise verkaufen und ihr Kapital anderweitig einsetzen.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu sehen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen Sie zum Beispiel Risiken - Jenoptik hat 1 Warnzeichen , von dem wir denken, dass Sie es beachten sollten.

Letztlich ist die Zukunft am wichtigsten. Sie können diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen für das Unternehmen abrufen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Finanzbericht datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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