Die letzten drei Jahre waren für Anleger der Deutsche Wohnen (ETR:DWNI) nicht profitabel

Die Aktionäre der Deutsche Wohnen SE(ETR:DWNI) können sich freuen, dass der Aktienkurs im letzten Quartal um 11 % gestiegen ist. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Dreijahresrendite weniger beeindruckend ist. Um die Wahrheit zu sagen, ist der Aktienkurs in drei Jahren um 48 % gesunken, und diese Rendite, lieber Leser, bleibt hinter dem zurück, was Sie durch passives Investieren mit einem Indexfonds hätten erzielen können.

Es lohnt sich, zu prüfen, ob die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens mit den enttäuschenden Aktionärsrenditen Schritt gehalten hat oder ob es eine Diskrepanz zwischen den beiden gibt. Lassen Sie uns also genau das tun.

Siehe unsere letzte Analyse für Deutsche Wohnen

Es ist unbestreitbar, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Deutsche Wohnen hat in der Vergangenheit einen Gewinn erzielt. Andererseits meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen Verlust, was darauf hindeutet, dass es nicht zuverlässig profitabel ist. Andere Kennzahlen könnten die Entwicklung des Aktienkurses besser erklären.

Die bescheidene Dividendenrendite von 0,2 % dürfte nicht ausschlaggebend für die Marktmeinung über die Aktie sein. Wir denken, dass der Umsatzrückgang von 28 % pro Jahr über einen Zeitraum von drei Jahren einige Aktionäre zum Verkauf veranlasst haben dürfte. Das ist auch nicht verwunderlich, da es unwahrscheinlich ist, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie lange anhalten kann, wenn die Einnahmen nicht steigen.

Die Einnahmen und Gewinne des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Median bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen seine Gewinne über die Jahre hinweg steigern wird. Dieser kostenlose Bericht mit Analystenprognosen soll Ihnen helfen, sich ein Bild von Deutsche Wohnen zu machen.

Eine andere Sichtweise

Die Deutsche Wohnen hat in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 7,4 % erzielt. Diese Rendite liegt jedoch unter der des Marktes. Aber immerhin ist das immer noch ein Gewinn! Über einen Zeitraum von fünf Jahren lag der TSR bei einem Rückgang von 6 % pro Jahr, über fünf Jahre. Dies könnte also ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen sein Glück gewendet hat. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Ein typisches Beispiel: Wir haben 1 Warnzeichen für die Deutsche Wohnen ausgemacht, das Sie beachten sollten.

Für diejenigen, die auf der Suche nach erfolgreichen Investitionen sind , könnte diese kostenlose Liste unterbewerteter Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an deutschen Börsen gehandelt werden.

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