Salzgitter AG (ETR:SZG) Ergebnisse für das dritte Quartal: Was Analysten für das nächste Jahr prognostizieren

Die Ergebnisse des dritten Quartals der Salzgitter AG(ETR:SZG) wurden in der vergangenen Woche veröffentlicht und sind ein guter Zeitpunkt, um die Leistung des Unternehmens zu überprüfen. Der Umsatz lag mit 2,5 Mrd. € im Rahmen der Erwartungen, während sich der Verlust auf 3,34 € je Aktie ausweitete. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Ertragsmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten geblieben ist. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

Siehe unsere neueste Analyse für Salzgitter

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von neun Analysten für Salzgitter von einem Umsatz von 10,4 Mrd. € im Jahr 2025 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen bescheidenen Anstieg des Umsatzes um 2,9 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Außerdem wird erwartet, dass Salzgitter mit einem statutarischen Gewinn von 2,44 € je Aktie profitabel wird. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 10,4 Mrd. € und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 2,53 € erwartet. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da die Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht gesunken sind.

Es mag überraschen zu erfahren, dass das Konsenskursziel mit 18,99 € weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es nützlich sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu Salzgitter, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 45,00 € bewertet und der pessimistischste mit 11,50 € pro Aktie. Wie Sie sehen können, ist die Spanne der Schätzungen groß, wobei die niedrigste Bewertung weniger als die Hälfte der optimistischsten Schätzung beträgt. Vor diesem Hintergrund würden wir uns nicht zu sehr auf das Konsens-Kursziel verlassen, da es sich nur um einen Durchschnittswert handelt und die Analysten eindeutig sehr unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sich anzusehen, wie sie sich im Vergleich zur früheren Entwicklung und zur Entwicklung anderer Unternehmen in derselben Branche darstellen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Salzgitter erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 2,3 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 8,3 % in den letzten fünf Jahren. Im Vergleich dazu wird für die anderen Unternehmen der Branche, die von Analysten beobachtet werden, ein jährliches Umsatzwachstum von insgesamt 2,1 % erwartet. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, so sieht es so aus, als ob Salzgitter in etwa die gleiche Wachstumsrate wie die gesamte Branche erreichen wird.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Erfreulicherweise gab es keine wirklichen Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen weiterhin im Einklang mit der gesamten Branche wachsen soll. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Uns liegen Schätzungen mehrerer Salzgitter-Analysten vor, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Beachten Sie jedoch, dass Salzgitter in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, die Sie kennen sollten...

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