Siemens Healthineers AG (ETR:SHL) hat soeben seine Jahresergebnisse veröffentlicht und die Analysten aktualisieren ihre Schätzungen

Die Anleger der Siemens Healthineers AG(ETR:SHL) hatten eine gute Woche, denn die Aktien des Unternehmens stiegen um 8,0 % und schlossen bei 52,20 €, nachdem die Ergebnisse für das Gesamtjahr veröffentlicht worden waren. Der Umsatz in Höhe von 22 Mrd. Euro entsprach den Prognosen, obwohl der Gewinn pro Aktie (EPS) mit 1,73 Euro unter den Erwartungen lag und die Schätzungen um 3,2 % verfehlte. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Ergebnisbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten sollten. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zu sehen.

Siehe unsere neueste Analyse für Siemens Healthineers

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 16 Analysten für Siemens Healthineers von einem Umsatz von 23,7 Milliarden Euro im Jahr 2025 aus. Sollte dieser Konsens erfüllt werden, würde dies einen Anstieg des Umsatzes um 6,0% in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich um 23 % auf 2,14 € steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 23,8 Milliarden Euro und einen Gewinn je Aktie von 2,20 Euro erwartet. Es sieht also so aus, als hätte sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen leicht verschlechtert - es gab keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn je Aktie leicht nach unten korrigiert.

Es mag überraschen zu erfahren, dass das Konsenskursziel mit 59,35 € weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu beurteilen, wie stark die Ausreißer vom Mittelwert abweichen. Bei Siemens Healthineers gibt es einige abweichende Einschätzungen, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 65,90 € und der pessimistischste mit 50,00 € pro Aktie bewertet. Bei einer so engen Bewertungsspanne haben die Analysten offenbar ähnliche Ansichten darüber, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit der Entwicklung in der Vergangenheit und mit der Entwicklung anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Siemens Healthineers erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 6,0 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 10 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit den 14 anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche, für die ein jährliches Umsatzwachstum von 6,0 % prognostiziert wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, so sieht es so aus, als ob Siemens Healthineers in etwa die gleiche Wachstumsrate wie die gesamte Branche aufweisen wird.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach unten korrigiert haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Erfreulicherweise gab es keine wirklichen Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen weiterhin im Einklang mit der gesamten Branche wachsen soll. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Siemens Healthineers kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Siemens Healthineers, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie jedoch zu begeistert sind, haben wir ein Warnzeichen für Siemens Healthineers entdeckt, das Sie beachten sollten.

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