Newlox Gold Ventures (FRA:NGO) setzt Fremdkapital maßvoll ein

Manche sagen, dass die Volatilität und nicht die Verschuldung der beste Weg ist, um als Investor über das Risiko nachzudenken, aber Warren Buffett sagte berühmt, dass "Volatilität keineswegs gleichbedeutend mit Risiko ist". Wenn wir darüber nachdenken, wie riskant ein Unternehmen ist, schauen wir uns immer gerne an, wie es Schulden macht, denn eine Überschuldung kann zum Ruin führen. Wie viele andere Unternehmen macht auch Newlox Gold Ventures Corp.(FRA:NGO) Gebrauch von Schulden. Aber ist diese Verschuldung ein Problem für die Aktionäre?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Ein wesentlicher Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Die häufigste Situation ist jedoch die, dass ein Unternehmen seine Schulden einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens sollte man zunächst die liquiden Mittel und die Schulden zusammen betrachten.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Newlox Gold Ventures?

Wie Sie unten sehen können, hatte Newlox Gold Ventures Ende Dezember 2023 Schulden in Höhe von CA$3,38 Mio., gegenüber CA$2,18 Mio. vor einem Jahr. Klicken Sie auf das Bild für weitere Details. Allerdings verfügte das Unternehmen auch über Barmittel in Höhe von 810,4 Tausend CA$, so dass die Nettoverschuldung bei 2,57 Millionen CA$ lag.

Wie stark ist die Bilanz von Newlox Gold Ventures?

Wenn wir die letzten Bilanzdaten näher betrachten, sehen wir, dass Newlox Gold Ventures Verbindlichkeiten in Höhe von CA$ 2,78 Mio. hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von CA$ 1,84 Mio., die danach fällig werden. Demgegenüber standen Barmittel in Höhe von 810,4 T CA$ und Forderungen in Höhe von 181,8 T CA$, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren. Somit übersteigen die Verbindlichkeiten die Summe der liquiden Mittel und (kurzfristigen) Forderungen um 3,63 Mio. CA$.

Das mag zwar viel erscheinen, ist aber gar nicht so schlecht, da Newlox Gold Ventures eine Marktkapitalisierung von CA$ 16,2 Mio. hat und daher seine Bilanz wahrscheinlich durch eine Kapitalerhöhung stärken könnte, wenn dies erforderlich wäre. Aber wir wollen auf jeden Fall die Augen offen halten nach Anzeichen dafür, dass die Verschuldung ein zu großes Risiko darstellt. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber man kann die Verschuldung nicht völlig isoliert betrachten, denn Newlox Gold Ventures braucht Erträge, um diese Schulden zu bedienen. Wenn Sie also mehr über die Erträge erfahren möchten, lohnt sich vielleicht ein Blick auf diese Grafik der langfristigen Ertragsentwicklung.

Im letzten Jahr war Newlox Gold Ventures auf EBIT-Ebene nicht profitabel, konnte aber seine Einnahmen um 12 % auf 3,5 Mio. CA$ steigern. Diese Wachstumsrate ist für unseren Geschmack etwas langsam, aber es braucht alle Arten, um eine Welt zu schaffen.

Ausschluss der Öffentlichkeit

In den letzten zwölf Monaten hat Newlox Gold Ventures ein negatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erzielt. Der Verlust auf EBIT-Ebene belief sich sogar auf beachtliche CA$ 2,1 Millionen. Wenn wir uns das ansehen und uns die Verbindlichkeiten in der Bilanz im Verhältnis zu den Barmitteln vor Augen führen, erscheint es uns unklug, dass das Unternehmen Schulden hat. Wir sind also der Meinung, dass die Bilanz etwas angespannt ist, wenn auch nicht völlig irreparabel. Es hilft jedoch nicht, dass das Unternehmen im letzten Jahr 1,6 Mio. CA$ an Barmitteln verbrannt hat. Kurz gesagt, es handelt sich also um eine sehr riskante Aktie. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Doch nicht alle Anlagerisiken sind in der Bilanz zu finden - ganz im Gegenteil. Diese Risiken können schwer zu erkennen sein. Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 6 Warnzeichen für Newlox Gold Ventures ausgemacht ( von denen 3 nicht ignoriert werden sollten!), die Sie kennen sollten.

Letztendlich ist es manchmal einfacher, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die gar keine Schulden brauchen. Eine Liste mit Wachstumswerten ohne Nettoverschuldung steht unseren Lesern ab sofort 100% kostenlos zur Verfügung.

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