Logitech International S.A. hat den Gewinn pro Aktie um 47% übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass Logitech International S.A.(VTX:LOGN) das Ergebnis für das dritte Quartal veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 9,0% auf CHF 74,28. Insgesamt sieht es nach einem glaubwürdigen Ergebnis aus - obwohl der Umsatz von 1,3 Mrd. US$ den Erwartungen der Analysten entsprach, überraschte Logitech International mit einem (statutarischen) Gewinn von 1,55 US$ pro Aktie, was beeindruckende 47% über den Prognosen liegt. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengestellt, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

Siehe unsere letzte Analyse für Logitech International

Unter Berücksichtigung der letzten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 15 Analysten von Logitech International von einem Umsatz von 4,38 Mrd. USD im Jahr 2025 aus. Dies würde einen zufriedenstellenden Anstieg von 3,1 % gegenüber dem Umsatz der letzten 12 Monate bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 8,2 % auf 3,39 US-Dollar steigen. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 4,43 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 3,29 US$ prognostiziert. Nach diesen Ergebnissen scheint der Konsens hinsichtlich des Gewinnpotenzials von Logitech International etwas optimistischer geworden zu sein.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei CHF 70.80, was bedeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten keine langfristigen Auswirkungen auf die Wertschöpfung für die Aktionäre haben dürften. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu Logitech International, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit CHF89.19 und der pessimistischste mit CHF52.59 pro Aktie bewertet. Dies zeigt, dass es immer noch eine gewisse Vielfalt bei den Schätzungen gibt, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um eine Erfolgs- oder Misserfolgssituation handeln würde.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Performance und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Logitech International voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 2,5 % bis Ende 2025 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 11 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 5,9 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Wachstumsverlangsamung, liegt es auf der Hand, dass auch Logitech International langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie angehoben haben, was darauf hindeutet, dass der Optimismus gegenüber Logitech International nach diesen Ergebnissen deutlich zugenommen hat. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich der Umsatz von Logitech International voraussichtlich schlechter entwickeln wird als der der gesamten Branche. Das Konsenskursziel liegt unverändert bei CHF 70.80, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichen, um die Kursziele der Analysten zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Logitech International kommen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen mehrerer Analysten von Logitech International, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie kostenlos auf unserer Plattform hier einsehen.

Ein weiterer Aspekt ist, ob das Management und die Direktoren in letzter Zeit Aktien gekauft oder verkauft haben. Auf unserer Plattform finden Sie eine Übersicht über alle offenen Aktiengeschäfte der letzten zwölf Monate.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.