Der Markt für die Aktien von Cicor Technologies Ltd.(VTX:CICN) hat sich nicht viel bewegt, nachdem das Unternehmen vor kurzem schwache Gewinne gemeldet hat. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Gewinne zwar schwach sind, das Fundament des Unternehmens aber stark ist.
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Ein genauerer Blick auf die Erträge von Cicor Technologies
Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Reingewinn und dividiert diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.
Folglich ist eine negative Abgrenzungsquote positiv für das Unternehmen und eine positive Abgrenzungsquote ist negativ. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hindeutet, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eine schlechte Sache, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".
Für das Jahr bis Juni 2024 wies Cicor Technologies eine Accrual Ratio von -0,15 auf. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine sehr gute Cash-Conversion aufweist und dass seine Gewinne im letzten Jahr den freien Cashflow deutlich unterschätzt haben. So erwirtschaftete Cicor Technologies im Berichtszeitraum einen freien Cashflow von CHF 42 Millionen, was den ausgewiesenen Gewinn von CHF 10,2 Millionen in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Cicor Technologies hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu werten ist.
Da fragt man sich, was die Analysten in Bezug auf die zukünftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.
Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Cicor Technologies
Die Rückstellungsquote von Cicor Technologies ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir bereits oben erläutert haben. Aufgrund dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von Cicor Technologies das Ertragspotenzial des Unternehmens unterschätzt! Leider ist der Gewinn pro Aktie im letzten Jahr sogar zurückgegangen. Natürlich haben wir bei der Analyse der Erträge nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Die Qualität der Erträge ist zwar wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, mit denen Cicor Technologies zum jetzigen Zeitpunkt konfrontiert ist. Bei unserer Analyse haben wir festgestellt, dass es bei Cicor Technologies 2 Warnzeichen gibt, und es wäre unklug, diese zu ignorieren.
Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Cicor Technologies besser zu verstehen. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Hinweis auf eine günstige betriebswirtschaftliche Situation, während andere gerne dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Cicor Technologies unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
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