ams-OSRAM Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von AMS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

AMS (CHF1.32) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (CHF3.58) gehandelt.

Ist AMS im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Sales gegen Gleichaltrige
Price-To-Sales gegen Industrie
Price-To-Sales vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von AMS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: AMS (CHF1.32) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF3.58) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: AMS wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von AMS zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für AMS. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von AMS durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist AMS's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	€1.09b

AMS's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	1x
Unternehmenswert/EBITDA	3.6x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von AMS im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für AMS im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	1x
UBXN u-blox Holding	1.6x	16.7%	CHF 579.9m
MBTN Meyer Burger Technology	0.4x	28.1%	CHF 53.4m
WIHN WISeKey International Holding	0.5x	1.6%	CHF 12.8m
3714 ENNOSTAR	1.4x	6.7%	NT$33.5b
AMS ams-OSRAM	0.3x	6.4%	CHF 1.0b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: AMS ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (2.8x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von AMS zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Semiconductor?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	21.5%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	21.5%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: AMS ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.4x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt European Semiconductor (2.6x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von AMS zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

AMS PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	0.3x
Faires PS Verhältnis	0.6x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: AMS ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (0.7x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für AMS und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	CHF 1.18	CHF 1.65 +40.4%	27.0%	CHF 2.51	CHF 1.14	n/a	9
Sep ’25	CHF 1.04	CHF 1.63 +56.4%	29.0%	CHF 2.51	CHF 1.14	n/a	9
Aug ’25	CHF 1.18	CHF 1.74 +47.3%	30.0%	CHF 2.57	CHF 1.16	n/a	10
Jul ’25	CHF 1.25	CHF 1.75 +40.5%	29.3%	CHF 2.57	CHF 1.05	n/a	10
Jun ’25	CHF 1.44	CHF 1.80 +24.9%	29.3%	CHF 2.63	CHF 1.08	n/a	10
May ’25	CHF 1.12	CHF 3.29 +194.8%	141.9%	CHF 17.98	CHF 1.08	n/a	11
Apr ’25	CHF 1.05	CHF 3.58 +241.4%	127.7%	CHF 17.92	CHF 1.43	n/a	11
Mar ’25	CHF 1.32	CHF 3.39 +156.7%	126.4%	CHF 17.51	CHF 1.40	n/a	12
Feb ’25	CHF 2.03	CHF 4.84 +138.5%	97.0%	CHF 17.06	CHF 1.73	n/a	10
Jan ’25	CHF 2.11	CHF 5.57 +163.3%	88.6%	CHF 17.43	CHF 1.71	n/a	9
Dec ’24	CHF 1.61	CHF 6.17 +283.7%	73.4%	CHF 17.30	CHF 1.70	n/a	9
Nov ’24	CHF 3.22	CHF 7.52 +133.4%	59.1%	CHF 17.55	CHF 3.24	n/a	10
Oct ’24	CHF 4.32	CHF 7.68 +78.1%	49.8%	CHF 16.49	CHF 4.00	n/a	11
Sep ’24	CHF 6.26	CHF 8.27 +32.1%	38.4%	CHF 16.52	CHF 4.83	CHF 1.04	13
Aug ’24	CHF 7.73	CHF 8.35 +8.0%	39.7%	CHF 16.57	CHF 4.87	CHF 1.18	12
Jul ’24	CHF 6.44	CHF 7.77 +20.6%	44.1%	CHF 16.69	CHF 4.98	CHF 1.25	13
Jun ’24	CHF 6.75	CHF 7.74 +14.7%	44.0%	CHF 16.64	CHF 4.97	CHF 1.44	13
May ’24	CHF 6.14	CHF 8.70 +41.6%	40.6%	CHF 16.94	CHF 5.59	CHF 1.12	13
Apr ’24	CHF 7.08	CHF 8.75 +23.5%	40.7%	CHF 17.06	CHF 5.63	CHF 1.05	13
Mar ’24	CHF 7.30	CHF 8.79 +20.4%	38.3%	CHF 16.55	CHF 5.60	CHF 1.32	13
Feb ’24	CHF 9.12	CHF 9.10 -0.3%	41.8%	CHF 17.99	CHF 6.00	CHF 2.03	13
Jan ’24	CHF 6.75	CHF 9.24 +36.8%	41.9%	CHF 17.95	CHF 5.98	CHF 2.11	12
Dec ’23	CHF 7.90	CHF 9.08 +14.9%	43.8%	CHF 17.93	CHF 5.28	CHF 1.61	12
Nov ’23	CHF 5.82	CHF 10.02 +72.3%	39.4%	CHF 19.34	CHF 5.31	CHF 3.22	12
Oct ’23	CHF 6.25	CHF 10.21 +63.5%	35.2%	CHF 18.74	CHF 6.88	CHF 4.32	11
Sep ’23	CHF 6.91	CHF 10.67 +54.5%	34.9%	CHF 19.07	CHF 7.00	CHF 6.26	10

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber die Analysten liegen nicht innerhalb einer statistisch sicheren Spanne der Übereinstimmung.