Varia US Properties AG (VTX:VARN) Aktie's 26% Sturz könnte eine Gelegenheit signalisieren, aber es erfordert einige scrutiny

Die Aktionäre der Varia US Properties AG(VTX:VARN), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, wurden mit einem Kursrückgang von 26% im letzten Monat enttäuscht. Anstatt belohnt zu werden, sitzen die Aktionäre, die in den letzten zwölf Monaten durchgehalten haben, nun auf einem Kursrückgang von 42 %.

Angesichts des starken Kursrückgangs und der Tatsache, dass etwa die Hälfte der in der Schweizer Immobilienbranche tätigen Unternehmen ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von mehr als 10,1 aufweisen, könnte Varia US Properties mit seinem P/S-Verhältnis von 1,9 eine hervorragende Investitionsmöglichkeit darstellen. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Trump hat versprochen, die amerikanische Öl- und Gasindustrie "freizusetzen", und diese 15 US-Aktien weisen Entwicklungen auf, die davon profitieren werden.

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Wie sieht die jüngste Performance von Varia US Properties aus?

Mit Einnahmen, die in letzter Zeit stärker als der Branchendurchschnitt zurückgegangen sind, hat sich Varia US Properties sehr träge entwickelt. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis drückt. Auch wenn man sagen könnte, dass die Aktie billig ist, werden die Anleger auf eine Verbesserung warten, bevor sie sie als wertvoll ansehen. Wenn dies nicht der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Varia US Properties ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr geringes Wachstum oder sogar ein Rückgang der Einnahmen erwartet wird und das vor allem viel schlechter abschneidet als die Branche.

Bei der Überprüfung der Finanzdaten des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 13 % zurückgingen. Dies trübt die langfristig gute Entwicklung des Unternehmens, das in den letzten drei Jahren immer noch ein beachtliches Umsatzwachstum von insgesamt 10 % verzeichnen konnte. Die Aktionäre hätten sich zwar gewünscht, dass diese Entwicklung anhält, sind aber mit den mittelfristigen Umsatzwachstumsraten in etwa zufrieden.

Die Schätzungen des einzigen Analysten, der das Unternehmen beobachtet, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr mit 8,8 % sehr stabil sein wird. Das wäre ein hervorragendes Ergebnis, wenn man bedenkt, dass in der Branche ein Rückgang von 6,6 % erwartet wird.

In Anbetracht dessen ist es recht merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Varia US Properties unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es sieht so aus, als wären die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen angesichts einer schrumpfenden Branche ein positives zukünftiges Wachstum erzielen kann.

Was können wir vom KGV von Varia US Properties lernen?

Nachdem der Aktienkurs von Varia US Properties fast von einer Klippe gestürzt ist, hat sich auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) deutlich verschlechtert. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Varia US Properties derzeit mit einem viel niedrigeren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da die Wachstumsprognosen des Unternehmens möglicherweise besser sind als die einer sich abmühenden Branche. Es könnte einige größere unbeobachtete Gefahren für die Einnahmen geben, die verhindern, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis den positiven Aussichten entspricht. Ein großes Risiko besteht darin, ob die Umsatzentwicklung unter diesen schwierigen Branchenbedingungen weiterhin überdurchschnittlich ausfallen kann. Das Risiko eines Kursrückgangs scheint also gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Einnahmen stark schwanken könnten.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 4 Warnzeichen für Varia US Properties ausgemacht, die Sie beachten sollten, und 2 davon sind besorgniserregend.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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