Kaufen Sie nicht Swiss Prime Site AG (VTX:SPSN) für seine nächste Dividende, ohne diese Checks zu machen

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass die Swiss Prime Site AG(VTX:SPSN) in den nächsten 2 Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum findet einen Tag vor dem Record Date statt, also dem Tag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens stehen müssen, um eine Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist deshalb von Bedeutung, weil jeder Kauf oder Verkauf einer Aktie mindestens zwei Geschäftstage in Anspruch nimmt, um abgewickelt zu werden. Wenn Sie also am oder nach dem 26. März Aktien von Swiss Prime Site kaufen, sind Sie nicht berechtigt, die Dividende zu erhalten, wenn sie am 28. März ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird CHF03.40 pro Aktie betragen, nachdem das Unternehmen im letzten Jahr insgesamt CHF3.40 an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Basierend auf den Zahlungen des letzten Jahres hat Swiss Prime Site eine Rendite von 3.8% bei einem aktuellen Aktienkurs von CHF088.50. Wenn Sie dieses Unternehmen wegen seiner Dividende kaufen, sollten Sie eine Vorstellung davon haben, ob die Dividende von Swiss Prime Site zuverlässig und nachhaltig ist. Wir müssen sehen, ob die Dividende durch die Erträge gedeckt ist und ob sie wächst.

Siehe unsere letzte Analyse für Swiss Prime Site

Wenn ein Unternehmen mehr Dividende ausschüttet, als es einnimmt, kann die Dividende nicht mehr nachhaltig sein - keine ideale Situation. Im vergangenen Jahr hat Swiss Prime Site 301% des Gewinns in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet. Dies ist kein nachhaltiges Verhalten und erfordert eine genauere Betrachtung seitens des Käufers. Noch wichtiger als der Gewinn ist für die Beurteilung einer Dividende aber der Cashflow, also die Frage, ob das Unternehmen genügend Mittel für die Ausschüttung erwirtschaftet hat. Es hat im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte (61 %) seines freien Cashflows ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen im durchschnittlichen Bereich liegt.

Es ist enttäuschend zu sehen, dass die Dividende nicht durch die Gewinne gedeckt wurde, aber aus Sicht der Nachhaltigkeit der Dividende ist Bargeld wichtiger, und Swiss Prime Site hat glücklicherweise genug Bargeld erwirtschaftet, um ihre Dividende zu finanzieren. Wenn die Geschäftsleitung weiterhin mehr Dividenden ausschüttet, als das Unternehmen an Gewinnen ausweist, würden wir dies als Warnzeichen betrachten. Nur wenige Unternehmen sind in der Lage, dauerhaft eine Dividende zu zahlen, die höher ist als ihr Gewinn.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Schätzungen der Analysten für künftige Dividenden anzuzeigen.

Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Wenn die Erträge sinken, wird es viel schwieriger, Dividendenunternehmen zu analysieren und sicher zu besitzen. Wenn die Erträge weit genug zurückgehen, könnte das Unternehmen gezwungen sein, seine Dividende zu kürzen. Vor diesem Hintergrund stört uns der jährliche Gewinnrückgang von Swiss Prime Site von 23 % in den letzten fünf Jahren. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, sinkt auch der Höchstbetrag der Dividende, der ausgeschüttet werden kann.

Eine weitere wichtige Methode, um die Dividendenaussichten eines Unternehmens zu beurteilen, ist die Messung der historischen Wachstumsrate der Dividende. Die Dividende von Swiss Prime Site ist in den letzten 10 Jahren im Durchschnitt um 0.6% pro Jahr gesunken, was nicht sehr erfreulich ist.

Zusammengefasst

Sollten Anleger Swiss Prime Site aus der Dividendenperspektive kaufen oder meiden? Der Gewinn pro Aktie ist rückläufig, was nicht ermutigend ist. Zudem schüttet Swiss Prime Site einen recht hohen Prozentsatz seiner Gewinne und mehr als die Hälfte seines Cashflows aus, so dass es schwer zu beurteilen ist, ob das Unternehmen genug in sein Geschäft reinvestiert, um seine Situation zu verbessern. Nicht, dass wir Swiss Prime Site für ein schlechtes Unternehmen halten, aber diese Merkmale führen im Allgemeinen nicht zu einer herausragenden Dividendenentwicklung.

Wenn Sie sich von den schlechten Dividendeneigenschaften von Swiss Prime Site nicht abschrecken lassen, sollten Sie dennoch die mit diesem Unternehmen verbundenen Risiken im Auge behalten. Wir haben zum Beispiel 4 Warnzeichen für Swiss Prime Site gefunden (1 ist ein wenig besorgniserregend!), die Ihre Aufmerksamkeit verdienen, bevor Sie in die Aktie investieren.

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