Die letzten drei Jahre waren für die Investoren der Tecan Group (VTX:TECN) nicht profitabel

Viele Anleger definieren erfolgreiches Investieren als langfristiges Übertreffen des Marktdurchschnitts. Es ist jedoch so gut wie sicher, dass man manchmal Aktien kauft, die hinter den durchschnittlichen Marktrenditen zurückbleiben. Wir bedauern, dass die langfristigen Aktionäre der Tecan Group AG(VTX:TECN) diese Erfahrung gemacht haben: Der Aktienkurs ist in drei Jahren um 35% gefallen, während der Markt um etwa 4,7% zurückging. Darüber hinaus ist er in einem Vierteljahr um 13% gesunken. Das ist für die Aktionäre nicht sehr erfreulich.

Werfen wir also einen Blick darauf, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit den Fortschritten des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Sehen Sie sich unsere letzte Analyse zu Tecan Group an

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Obwohl der Aktienkurs über drei Jahre hinweg gesunken ist, konnte Tecan Group den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 5,8 % pro Jahr steigern. Dies ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Es kann aber auch sein, dass die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit unangemessen waren.

Da die Veränderung des Gewinns pro Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Bei einer recht geringen Rendite von nur 1,0 % bezweifeln wir, dass der Aktienkurs auf der Dividende beruht. Der Umsatz ist in den letzten drei Jahren um 12 % gestiegen, so dass der Kursrückgang auch nicht auf den Umsatz zurückzuführen sein dürfte. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Tecan Group genauer zu untersuchen, denn manchmal fallen Aktien zu Unrecht. Dies könnte eine Chance darstellen.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Anklicken des Bildes).

Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Aktien der Tecan Group zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Eine andere Sichtweise

Investoren in Tecan Group hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 5,6% (einschliesslich Dividenden), gegenüber einem Marktgewinn von rund 10%. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 5 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine lohnende Gelegenheit darstellen. Bevor Sie sich eine Meinung über Tecan Group bilden, sollten Sie diese 3 Bewertungskennzahlen berücksichtigen .

Wenn Sie es vorziehen, sich ein anderes Unternehmen anzuschauen - eines mit potenziell besseren Finanzdaten -, dann sollten Sie diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht verpassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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