Gewinn verfehlt: Siegfried Holding AG verfehlt EPS um 18% und Analysten revidieren ihre Prognosen

Den Aktionären dürfte nicht entgangen sein, dass die Siegfried Holding AG(VTX:SFZN) in der vergangenen Woche ihr Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 3.0% auf CHF 887. Es war insgesamt kein gutes Ergebnis. Während der Umsatz von 1,3 Mrd. CHF den Prognosen der Analysten entsprach, blieb der Gewinn hinter den Erwartungen zurück und verfehlte die gesetzlichen Schätzungen um 18% auf 26,22 CHF pro Aktie. Für die Anleger sind die Ergebnisse ein wichtiger Zeitpunkt, um die Leistung eines Unternehmens zu verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu prüfen und zu sehen, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Zu diesem Zweck haben wir die neuesten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

Siehe unsere letzte Analyse für Siegfried Holding

Nach den jüngsten Ergebnissen erwarten die neun Analysten, die die Siegfried Holding beobachten, für das Jahr 2024 einen Umsatz von 1,30 Milliarden Franken. Dies würde eine bescheidene Umsatzsteigerung von 2.4% im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 22% auf CHF32.30 steigen. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 1,34 Milliarden CHF und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 36,25 CHF im Jahr 2024 ausgegangen. Daraus lässt sich ableiten, dass die Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen definitiv pessimistischer geworden ist, was zu niedrigeren Umsatzprognosen und einer echten Senkung der Schätzungen für den Gewinn pro Aktie geführt hat.

Die Analysten haben ihr Kursziel von CHF 926 nicht wesentlich verändert, was darauf hindeutet, dass die Herabstufungen keinen langfristigen Einfluss auf die Bewertung der Siegfried Holding haben dürften. Das Konsens-Kursziel ist lediglich ein Durchschnittswert der einzelnen Analystenschätzungen, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie gross die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Der bullischste Analyst schätzt die Siegfried Holding auf 1'000 CHF, der pessimistischste auf 800 CHF pro Aktie. Die enge Spanne der Schätzungen deutet jedoch darauf hin, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zu den bisherigen Ergebnissen und den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum der Siegfried Holding verlangsamen dürfte. Die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 2.4% bis Ende 2024 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 12% p.a. der letzten fünf Jahre. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 8,9 % prognostiziert. Es ist also klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als die Siegfried Holding.

Unter dem Strich

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Leider wurden auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur gesamten Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Das Konsenskursziel liegt unverändert bei 926 CHF, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichen, um die Kursziele zu beeinflussen.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir verfügen über Schätzungen mehrerer Analysten der Siegfried Holding, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für Siegfried Holding gefunden, die Sie beachten sollten.

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