Aktienanalyse

Nachdem die Marktkapitalisierung der Novartis AG (VTX:NOVN) in der vergangenen Woche um CHF 9,0 Mrd. gestiegen war, profitierten vor allem institutionelle Anleger

SWX:NOVN
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Wichtige Einsichten

  • Die starke Kontrolle von Novartis durch Einzelanleger bedeutet, dass die Öffentlichkeit mehr Einfluss auf Management- und Governance-Entscheidungen hat
  • 32% des Unternehmens werden von den 25 grössten Aktionären gehalten
  • Institutionen besitzen 41% von Novartis

Jeder Anleger in die Novartis AG(VTX:NOVN) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Wir sehen, dass Einzelanleger mit 54 % den Löwenanteil am Unternehmen besitzen. Anders ausgedrückt: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Während die Einzelanleger nach dem Kursanstieg von 4,7 % in der letzten Woche am meisten profitierten, erhielten auch die institutionellen Anleger einen Abschlag von 41 %.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Novartis näher beleuchtet.

Siehe unsere neueste Analyse für Novartis

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SWX:NOVN Aufschlüsselung des Aktienbesitzes am 26. Februar 2025

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Novartis?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten. Daher sind sie oft enthusiastischer, wenn eine Aktie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir gehen davon aus, dass bei den meisten Unternehmen einige Institutionen vertreten sind, vor allem wenn sie wachsen.

Wir sehen, dass Novartis institutionelle Anleger hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das deutet auf eine gewisse Glaubwürdigkeit bei den professionellen Anlegern hin. Aber wir können uns nicht allein auf diese Tatsache verlassen, denn auch institutionelle Anleger machen manchmal Fehlinvestitionen, so wie jeder andere auch. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Novartis (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

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SWX:NOVN Gewinn- und Umsatzwachstum 26. Februar 2025

Novartis ist nicht im Besitz von Hedgefonds. Unsere Daten zeigen, dass die UBS Asset Management AG mit 6,0% der ausstehenden Aktien die grösste Aktionärin ist. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrössten Aktionäre etwa 4,5% und 4,2% der Aktien.

Ein genauerer Blick auf unsere Eigentumsdaten zeigt, dass die 25 größten Aktionäre zusammen weniger als die Hälfte des Registers halten, was auf eine große Gruppe von Kleinaktionären hindeutet, in der kein einzelner Aktionär die Mehrheit hat.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Untersuchung der Analysteneinschätzungen erreichen. Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Analysten, die die Aktie beobachten, so dass es sinnvoll sein könnte, ihre Gesamteinschätzung für die Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Novartis

Während die genaue Definition eines Insiders subjektiv sein kann, betrachtet fast jeder die Mitglieder des Verwaltungsrats als Insider. Die Unternehmensleitung untersteht dem Verwaltungsrat, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Mitunter sind sogar Spitzenmanager selbst im Verwaltungsrat vertreten.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen konzentriert sich jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe.

Nach unseren Informationen besitzen die Insider der Novartis AG weniger als 1 % des Unternehmens. Wir weisen jedoch darauf hin, dass es möglich ist, dass Insider über eine private Gesellschaft oder eine andere Unternehmensstruktur eine indirekte Beteiligung halten. Da es sich um ein sehr großes Unternehmen handelt, wäre es überraschend, wenn Insider einen großen Anteil am Unternehmen besitzen würden. Obwohl ihr Anteil weniger als 1 % beträgt, können wir feststellen, dass die Mitglieder des Verwaltungsrats zusammen Aktien im Wert von 220 Mio. CHF besitzen (zu aktuellen Kursen). Es ist immer gut, zumindest einen gewissen Anteil an Insider-Aktien zu sehen, aber es könnte sich lohnen zu prüfen , ob diese Insider verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit, die sich hauptsächlich aus Einzelanlegern zusammensetzt, hält insgesamt 54 % der Novartis Aktien. Dieser Anteil verleiht den Anlegern aus der breiten Öffentlichkeit eine gewisse kollektive Macht. Sie können Entscheidungen über die Vergütung der Geschäftsleitung, die Dividendenpolitik und geplante Unternehmensübernahmen beeinflussen und tun dies wahrscheinlich auch.

Besitz von Privatunternehmen

Es ist ersichtlich, dass 4,5 % der ausgegebenen Aktien im Besitz von Privatunternehmen sind. Es ist schwierig, aus dieser Tatsache allein irgendwelche Schlüsse zu ziehen, daher lohnt es sich, zu untersuchen, wer diese privaten Unternehmen besitzt. Manchmal sind Insider oder andere nahestehende Personen über ein separates privates Unternehmen an den Aktien eines öffentlichen Unternehmens beteiligt.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu untersuchen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen.

Viele halten es für sinnvoll, sich genau anzuschauen, wie ein Unternehmen in der Vergangenheit abgeschnitten hat. Sie können auf dieses detaillierte Diagramm der vergangenen Gewinne, Einnahmen und Cashflows zugreifen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten in Bezug auf das künftige Wachstum voraussagen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen nicht entgehen lassen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.

Finden Sie heraus, ob Novartis unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.