Galderma Group AG übertrifft EPS um 26%: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Den Aktionären dürfte nicht entgangen sein, dass die Galderma Group AG(VTX:GALD) in der vergangenen Woche ihr Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 9,6 % auf CHF 99,44. Die Einnahmen beliefen sich auf 4,4 Mrd. USD und entsprachen damit in etwa den Erwartungen der Analysten, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) mit 0,97 USD die Erwartungen übertraf und damit beeindruckende 26 % über den Schätzungen lag. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Galderma Group

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der elf Analysten der Galderma Group bei einem Umsatz von 4,89 Mrd. USD im Jahr 2025. Dies entspricht einer deutlichen Umsatzsteigerung von 10 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 78 % auf 1,73 US$ ansteigt. Im Vorfeld dieses Berichts hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 4,93 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,90 US$ prognostiziert. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten das Unternehmen etwas negativer zu beurteilen, da die Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht gesunken sind.

Es mag überraschen, dass das Konsens-Kursziel mit 108 CHF weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Bei der Galderma Group gibt es einige unterschiedliche Einschätzungen, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit CHF 123 und der pessimistischste mit CHF 85,54 pro Aktie bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unseres Erachtens nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass den Aktionären der Galderma Group extreme Ergebnisse bevorstehen könnten.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, einige breitere Linien zu ziehen, um zu sehen, wie die Prognosen sowohl mit der früheren Leistung der Galderma Group als auch mit anderen Unternehmen der gleichen Branche verglichen werden. Aus den jüngsten Schätzungen geht klar hervor, dass sich das Wachstum der Galderma Group deutlich beschleunigen dürfte, wobei das prognostizierte jährliche Umsatzwachstum von 10 % bis Ende 2025 deutlich über dem historischen Wachstum von 8,1 % p.a. in den letzten drei Jahren liegt. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen in derselben Branche, für die ein jährliches Umsatzwachstum von 3,4 % prognostiziert wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Umsatzbeschleunigung, ist es ziemlich klar, dass die Galderma Group voraussichtlich viel schneller wachsen wird als ihre Branche.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass der Galderma Group Gegenwind bevorstehen könnte. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen soll als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Vor diesem Hintergrund würden wir die Galderma Group nicht zu schnell bewerten. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Galderma Group bis zum Jahr 2027, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie können auch unsere Analyse der Bilanz der Galderma Group und die Frage, ob wir glauben, dass die Galderma Group zu viele Schulden hat, kostenlos auf unserer Plattform hier einsehen.

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