Spotify Technology S.A.

SWX:SPF Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 84.2b

Spotify Technology Valuierung

Ist SPF im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SPF, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: SPF (CHF142) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF180.38) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SPF wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SPF zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da SPF profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für SPF. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von SPF durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist SPF's PE?
PE-Verhältnis129.4x
Ergebnis€701.00m
Marktanteil€90.61b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von SPF im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für SPF im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt48.3x
UMG Universal Music Group
25.9x6.5%€40.1b
DIS Walt Disney
41.8x19.3%US$206.9b
NFLX Netflix
49.3x15.9%US$377.8b
FWON.K Formula One Group
76.2x20.0%US$20.7b
SPF Spotify Technology
129.4x29.6%CHF 95.0b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: SPF ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (129.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (48.3x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SPF zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Entertainment?

3 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
SPF 129.4xBranchendurchschnittswert 12.6xNo. of Companies11PE01224364860+
3 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: SPF ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (129.4x) mit dem European Entertainment Branchendurchschnitt (12.6x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SPF zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SPF PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis129.4x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von SPF für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SPF und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 142.00
CHF 408.94
+188.0%
19.6%CHF 543.57CHF 110.43n/a35
Nov ’25CHF 142.00
CHF 342.17
+141.0%
17.7%CHF 431.98CHF 111.74n/a35
Oct ’25CHF 142.00
CHF 330.48
+132.7%
17.6%CHF 431.47CHF 111.60n/a36
Sep ’25CHF 142.00
CHF 328.31
+131.2%
17.5%CHF 396.74CHF 110.89n/a34
Aug ’25CHF 142.00
CHF 334.48
+135.5%
17.5%CHF 406.46CHF 113.60n/a34
Jul ’25CHF 142.00
CHF 303.93
+114.0%
17.7%CHF 360.41CHF 113.97n/a32
Jun ’25CHF 142.00
CHF 308.76
+117.4%
18.0%CHF 370.82CHF 117.48n/a33
May ’25CHF 142.00
CHF 300.75
+111.8%
19.0%CHF 367.38CHF 116.39n/a34
Apr ’25CHF 142.00
CHF 238.68
+68.1%
16.8%CHF 298.33CHF 115.07n/a34
Mar ’25CHF 142.00
CHF 231.41
+63.0%
16.3%CHF 293.48CHF 113.19n/a33
Feb ’25CHF 142.00
CHF 186.40
+31.3%
16.6%CHF 260.31CHF 110.41n/a31
Jan ’25CHF 142.00
CHF 177.12
+24.7%
16.9%CHF 259.29CHF 109.97n/a31
Dec ’24CHF 142.00
CHF 163.43
+15.1%
14.2%CHF 223.22CHF 111.98n/a30
Nov ’24CHF 142.00
CHF 164.00
+15.5%
15.9%CHF 227.28CHF 95.85CHF 142.0031
Oct ’24CHF 142.00
CHF 150.98
+6.3%
15.7%CHF 221.21CHF 96.33CHF 142.0031
Sep ’24CHF 142.00
CHF 146.97
+3.5%
15.9%CHF 219.40CHF 95.54CHF 142.0032
Aug ’24CHF 142.00
CHF 147.45
+3.8%
15.6%CHF 217.02CHF 94.40CHF 142.0033
Jul ’24CHF 142.00
CHF 142.58
+0.4%
13.4%CHF 170.35CHF 96.41CHF 142.0032
Jun ’24CHF 142.00
CHF 139.07
-2.1%
12.9%CHF 164.23CHF 96.12CHF 142.0031
May ’24CHF 142.00
CHF 135.14
-4.8%
14.5%CHF 165.62CHF 82.21CHF 142.0031
Apr ’24CHF 142.00
CHF 125.16
-11.9%
17.1%CHF 174.56CHF 83.35CHF 142.0030
Mar ’24CHF 142.00
CHF 123.24
-13.2%
17.8%CHF 170.69CHF 76.18CHF 142.0029
Feb ’24CHF 142.00
CHF 116.35
-18.1%
16.1%CHF 170.04CHF 75.89CHF 142.0029
Jan ’24CHF 142.00
CHF 116.24
-18.1%
18.2%CHF 172.25CHF 85.63CHF 142.0029
Dec ’23CHF 142.00
CHF 117.32
-17.4%
18.4%CHF 172.30CHF 85.66CHF 142.0029
Nov ’23CHF 142.00
CHF 116.98
-17.6%
18.4%CHF 171.72CHF 85.37CHF 142.0029

Analysten-Prognose: Das Kursziel ist niedriger als der aktuelle Aktienkurs.

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