Der CEO der Sika AG (VTX:SIKA) wird es wahrscheinlich schwer haben, dieses Jahr eine große Gehaltserhöhung zu erhalten

Wichtige Einblicke

• Sika wird am 25. März ihre Generalversammlung abhalten
• Das Salär von CHF 1.35 Mio. ist Teil der Gesamtvergütung von CEO Thomas Hasler
• Die Gesamtvergütung ist vergleichbar mit dem Branchendurchschnitt
• Sika verzeichnete in den letzten drei Jahren einen Verlust für die Aktionäre von 22%, während der Gewinn pro Aktie um 4.0% wuchs

In den letzten drei Jahren hat sich der Aktienkurs der Sika AG(VTX:SIKA) nur mühsam entwickelt, und nun sitzen die Aktionäre auf einem Verlust. Ungewöhnlich ist jedoch, dass das EPS-Wachstum positiv war, was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs von den Fundamentaldaten abgewichen ist. Die am 25. März anstehende Hauptversammlung könnte für die Aktionäre eine Gelegenheit sein, den Vorstand auf diese Bedenken aufmerksam zu machen. Sie könnten auch versuchen, das Management und die Unternehmensführung zu beeinflussen, indem sie über Beschlüsse wie die Vergütung der Führungskräfte und andere Unternehmensangelegenheiten abstimmen. Im Folgenden wird erläutert, warum die Aktionäre unserer Meinung nach derzeit vorsichtig sein sollten, eine Gehaltserhöhung für den CEO zu genehmigen.

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Vergleich der CEO-Vergütung der Sika AG mit der Branche

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass die Sika AG eine Marktkapitalisierung von CHF 37 Milliarden hat und für das Jahr bis Dezember 2024 eine jährliche Gesamtvergütung für den CEO von CHF 5,4 Millionen ausweist. Das ist ein Anstieg von 20% gegenüber dem Vorjahr. Während sich diese Analyse auf die Gesamtvergütung konzentriert, ist der Gehaltsanteil mit CHF 1,4 Mio. niedriger.

Zum Vergleich: Andere Unternehmen in der Schweizer Chemiebranche mit einer Marktkapitalisierung von über CHF 7,0 Milliarden meldeten eine durchschnittliche Gesamtvergütung des CEO von CHF 4,6 Millionen. Es sieht also so aus, als ob Sika Thomas Hasler im Rahmen des Medianwerts der Branche entschädigt. Darüber hinaus besitzt Thomas Hasler direkt Aktien im Wert von CHF7.8 Mio., was bedeutet, dass er stark in den Erfolg des Unternehmens investiert ist.

Auf Branchenebene ist die Gesamtentschädigung gleichmässig auf Gehalt und andere Entschädigungen verteilt, d.h. sie machen jeweils etwa 50% der Gesamtentschädigung aus. Bei Sika ist der Anteil des Gehalts an der Gesamtentschädigung im Vergleich zur gesamten Branche geringer. Es ist wichtig anzumerken, dass eine Neigung zu nicht-gehaltsbezogenen Vergütungen darauf hindeutet, dass die Gesamtvergütung an die Leistung des Unternehmens gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen der Sika AG

Der Gewinn pro Aktie (EPS) der Sika AG ist in den letzten drei Jahren um 4.0% pro Jahr gestiegen. Das Unternehmen erzielte im letzten Jahr ein Umsatzwachstum von 4.7%.

Das Umsatzwachstum beeindruckt uns nicht besonders, aber das bescheidene EPS-Wachstum ist erfreulich. In Anbetracht dieser Faktoren würden wir sagen, dass die Leistung ziemlich anständig, wenn auch nicht überragend war. Abgesehen von der aktuellen Form könnte es wichtig sein, einen Blick auf diese kostenlose visuelle Darstellung dessen zu werfen , was Analysten für die Zukunft erwarten.

War die Sika AG eine gute Investition?

Mit einem Drei-Jahres-Gesamtverlust von 22% für die Aktionäre, wird die Sika AG sicherlich einige unzufriedene Aktionäre haben. Daher könnte es für die Aktionäre ärgerlich sein, wenn der CEO großzügig bezahlt würde.

Zusammengefasst...

Trotz des Gewinnwachstums ist der Kursrückgang der Aktie in den letzten drei Jahren durchaus bedenklich. Die Entwicklung der Aktie steht in keinem Zusammenhang mit dem Gewinnwachstum des Unternehmens, das sich idealerweise in dieselbe Richtung bewegen sollte. Wenn es einige unbekannte Variablen gibt, die den Kurs der Aktie beeinflussen, haben die Aktionäre sicherlich Bedenken. Diese Bedenken sollten auf der bevorstehenden Hauptversammlung geäußert werden, auf der die Aktionäre den Vorstand befragen und beurteilen können, ob sein Urteilsvermögen und seine Entscheidungsfindung noch ihren Erwartungen entsprechen.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden kann einen massiven Einfluss auf die Leistung haben, aber sie ist nur ein Element. Wir haben nachgeforscht und bei Sika 1 Warnzeichen entdeckt, das die Anleger in Zukunft beachten sollten.

Wichtiger Hinweis: Sika ist ein spannender Titel, aber wir verstehen, dass Anleger vielleicht nach einer unbelasteten Bilanz und Blockbuster-Renditen suchen. Vielleicht finden Sie etwas Besseres in dieser Liste interessanter Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite und geringer Verschuldung.

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