Erhöhungen der CEO-Vergütung der Clariant AG (VTX:CLN) könnten sich vorerst abkühlen

Wichtige Einblicke

• Clariant hält am 9. April ihre Generalversammlung ab
• Die Gesamtvergütung von CEO Conrad Keijzer umfasst ein Gehalt von 1,20 Millionen CHF
• Die Gesamtvergütung liegt 106% über dem Branchendurchschnitt
• Clariants Dreijahresverlust für die Aktionäre betrug 31%, während der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 17% stieg

Die Aktionäre der Clariant AG(VTX:CLN) werden über die negative Aktienkursentwicklung in den letzten drei Jahren bestürzt gewesen sein. Trotz des positiven EPS-Wachstums in den letzten Jahren hat der Aktienkurs die fundamentale Performance des Unternehmens nicht nachvollzogen. Dies sind einige der Bedenken, die die Aktionäre bei der nächsten Hauptversammlung am 9. April zur Sprache bringen könnten. Sie könnten auch versuchen, das Management und die Unternehmensführung zu beeinflussen, indem sie über Beschlüsse wie die Vergütung der Führungskräfte und andere Unternehmensangelegenheiten abstimmen. Im Folgenden wird erörtert, warum die Aktionäre unserer Meinung nach derzeit vorsichtig sein sollten, eine Gehaltserhöhung für den CEO zu genehmigen.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Clariant

Wie ist die Gesamtvergütung von Conrad Keijzer im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unseren Daten zufolge hat die Clariant AG eine Marktkapitalisierung von 4,0 Mrd. CHF und zahlte ihrem CEO eine jährliche Gesamtvergütung von 5,2 Mio. CHF für das Jahr bis Dezember 2023. Das ist eine Steigerung von 20% gegenüber dem Vorjahr. Während wir immer zuerst die Gesamtvergütung betrachten, zeigt unsere Analyse, dass die Gehaltskomponente mit 1,2 Millionen CHF geringer ist.

Bei einem Vergleich mit ähnlichen Unternehmen aus der Schweizer Chemiebranche mit einer Marktkapitalisierung zwischen CHF 1,8 Milliarden und CHF 5,8 Milliarden haben wir festgestellt, dass der Median der Gesamtvergütung des CEO bei CHF 2,5 Millionen liegt. Dies deutet darauf hin, dass Conrad Keijzer mehr als der Median der Branche bezahlt wird.

Komponente	2023	2022	Prozentsatz (2023)
Gehälter	1,2 Mio. CHF	1,2 Mio. CHF	23%
Sonstiges	4,0 Mio. CHF	3,1 Mio. CHF	77%
Total Entschädigung	5,2 Mio. CHF	4,3 Mio. CHF	100%

Auf Branchenebene entfallen fast 56% der Gesamtvergütung auf das Gehalt, während der Rest von 44% auf sonstige Vergütungen entfällt. Clariant verwendet im Vergleich zur gesamten Branche einen geringeren Anteil der Vergütung für Gehälter. Die Tatsache, dass die Gesamtvergütung zu einem grossen Teil aus Nicht-Gehaltsleistungen besteht, deutet darauf hin, dass die Vergütung des CEO an die Unternehmensleistung gekoppelt ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen der Clariant AG

Der Gewinn pro Aktie (EPS) der Clariant AG ist in den letzten drei Jahren um 17% pro Jahr gestiegen. Der Umsatz ist im letzten Jahr um 16% gesunken.

Dies zeigt, dass sich das Unternehmen in letzter Zeit verbessert hat und ist eine gute Nachricht für die Aktionäre. Das fehlende Umsatzwachstum ist zwar nicht ideal, aber im Geschäftsleben zählt vor allem das Ergebnis. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator für die Zukunft sein, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen möchten, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung der Analystenprognosen interessieren .

War die Clariant AG eine gute Investition?

Nur wenige Aktionäre der Clariant AG werden mit der Rendite von -31 % über drei Jahre zufrieden sein. Die Aktionäre würden sich daher wahrscheinlich wünschen, dass das Unternehmen bei der Vergütung des CEO weniger großzügig ist.

Zusammengefasst...

Die Aktionäre haben keine Wertsteigerung ihrer Aktien erlebt, sondern eher einen Rückgang. Die Tatsache, dass der Aktienkurs nicht zusammen mit den Gewinnen gestiegen ist, könnte darauf hindeuten, dass andere Probleme die Aktie beeinträchtigen. Die Aktionäre würden gerne wissen, was den Aktienkurs bremst, wenn die Erträge gestiegen sind. Die bevorstehende Hauptversammlung bietet den Aktionären die Möglichkeit, den Vorstand zu wichtigen Themen wie der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden oder anderen Fragen zu befragen und ihre Anlagethese in Bezug auf das Unternehmen zu überdenken.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden ist ein wichtiger Aspekt, den man im Auge behalten sollte, aber die Anleger müssen auch für andere Fragen im Zusammenhang mit der Unternehmensleistung die Augen offen halten. Wir haben 2 Warnzeichen für Clariant identifiziert, auf die Anleger in einem dynamischen Geschäftsumfeld achten sollten.

Wichtiger Hinweis: Clariant ist ein spannender Titel, aber wir verstehen, dass Anleger auf der Suche nach einer unbelasteten Bilanz und sensationellen Renditen sind. Vielleicht finden Sie in dieser Liste interessanter Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite und geringer Verschuldung etwas Besseres .

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