Swiss Re AG hat gerade die Gewinnerwartungen übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

In der vergangenen Woche veröffentlichte die Swiss Re AG(VTX:SREN) ihre neuesten Quartalsergebnisse, die einen wichtigen Meilenstein auf dem Weg des Unternehmens zum Aufbau eines stärkeren Geschäfts darstellen. Die Ergebnisse waren gemischt; obwohl die Einnahmen von 10 Mrd. USD um 13 % unter den Prognosen der Analysten lagen, übertraf der Gewinn pro Aktie (statutarisch) von 4,31 USD die Erwartungen um 37 %. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die neuesten Prognosen nach den Gewinnzahlen zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die elf Analysten, die Swiss Re beobachten, für das Jahr 2025 einen Umsatz von 45,7 Mrd. USD. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies einen glaubwürdigen Anstieg der Einnahmen um 4,2 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 36 % auf 15,47 US$ ansteigt. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 47,5 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 15,27 US$ prognostiziert. Der Konsens scheint vielleicht etwas pessimistischer zu sein, denn nach den jüngsten Ergebnissen wurden die Umsatzprognosen gesenkt, auch wenn sich die EPS-Schätzungen nicht geändert haben.

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Das durchschnittliche Kursziel blieb unverändert bei 144 CHF, obwohl die Umsatzschätzungen zurückgingen, was wahrscheinlich darauf hindeutet, dass die Analysten den Gewinnen einen höheren Wert beimessen. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel in Wirklichkeit der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Swiss Re mit 172 CHF pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit 98,12 CHF bewertet. Dies zeigt, dass die Schätzungen immer noch sehr unterschiedlich sind, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um einen Erfolg oder Misserfolg handeln würde.

Betrachtet man nun das Gesamtbild, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Performance als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Die Analysten gehen definitiv davon aus, dass sich das Wachstum von Swiss Re beschleunigen wird. Das prognostizierte jährliche Wachstum von 5,7 % bis Ende 2025 steht in einem günstigen Verhältnis zum historischen Wachstum von 0,5 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für andere Unternehmen derselben Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 2,9 % prognostiziert. Es liegt auf der Hand, dass die Wachstumsaussichten zwar besser sind als in der jüngeren Vergangenheit, die Analysten aber auch erwarten, dass Swiss Re schneller wachsen wird als die Branche insgesamt.

Das Fazit

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat. Die Analysten bestätigen erneut, dass die Geschäftsentwicklung im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Bedauerlicherweise haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, aber die jüngsten Prognosen deuten immer noch darauf hin, dass das Unternehmen schneller wachsen wird als die Branche insgesamt. Dennoch sind die Erträge für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Gewinne des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Swiss Re, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Beachten Sie jedoch, dass Swiss Re in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist, das Sie kennen sollten...

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.