VP Bank AG hat den Gewinn knapp verfehlt - aber Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Die VP Bank AG(VTX:VPBN) hat in der vergangenen Woche ihre jüngsten Jahresergebnisse vorgelegt. Dies ist ein guter Zeitpunkt für Anleger, um zu prüfen, ob die Geschäftsentwicklung den Erwartungen entspricht. Der Umsatz von CHF 359 Mio. entsprach den Prognosen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) mit CHF 7.19 unter den Erwartungen lag und die Schätzungen um 6.1% verfehlte. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben oder ob es sich um ein normales Geschäft handelt. Wir haben die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zur VP Bank

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die drei Analysten der VP Bank für das Jahr 2024 einen Ertrag von CHF 357.6 Mio., was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der statutarische Gewinn pro Aktie soll um 11% auf CHF 7.98 steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 367,5 Mio. CHF und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 8,45 CHF prognostiziert. Die Analysten sind angesichts der reduzierten Umsatzprognosen und der geringfügigen Herabstufung der Erwartungen für den Gewinn pro Aktie weniger optimistisch als vor diesen Ergebnissen.

Es wird daher nicht überraschen, dass die Analysten ihr Kursziel um 17 % auf CHF 87,67 gesenkt haben. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Investoren bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste VP-Bank-Analyst hat ein Kursziel von 110 CHF pro Aktie, der pessimistischste von 70.00 CHF. Die Meinungen über die Aktie gehen zwar auseinander, aber die Spanne der Schätzungen ist nicht so gross, als dass die Situation unvorhersehbar wäre.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann hilfreich sein, die Prognosen im Vergleich zur Vergangenheit der VP Bank und zu anderen Unternehmen der gleichen Branche zu betrachten. Diese Schätzungen implizieren eine Verlangsamung der Erträge mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 0.5% bis Ende 2024. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 2,4 % in den letzten fünf Jahren. Ein Vergleich mit unseren Daten zeigt, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Ertragswachstum von 6.6% erwartet wird. Es ist ziemlich klar, dass sich die Erträge der VP Bank deutlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Das Fazit

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich verschlechtert hat. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur gesamten Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Darüber hinaus haben die Analysten auch ihre Kursziele gesenkt, was darauf hindeutet, dass die jüngsten Nachrichten zu einem größeren Pessimismus hinsichtlich des inneren Wertes des Unternehmens geführt haben.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen mehrerer VP Bank Analysten, die bis ins Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das eine Warnzeichen für die VP Bank kennen, das wir aufgedeckt haben.

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