Analysten-Schätzungen: Hier ist, was Makler denken von UBS Group AG (VTX:UBSG) nach seiner Full-Year-Bericht

Es war eine gute Woche für die Aktionäre der UBS Group AG(VTX:UBSG), denn das Unternehmen hat soeben seine jüngsten Jahresergebnisse veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 3,5% auf CHF29,06. Mit einem Umsatz von 48 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie von 1,53 US-Dollar hat die UBS Group die Prognosen der Analysten erfüllt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut und planmäßig arbeitet. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir sind der Meinung, dass es für die Leser interessant ist, die neuesten (statutarischen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

Siehe unsere letzte Analyse für UBS Group

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 13 Analysten der UBS Group derzeit für 2025 einen Umsatz von 48,0 Mrd. USD, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie soll um 23 % auf 1,96 US$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 47,9 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,98 US$ prognostiziert. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Ansicht über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Es gab keine Änderungen der Umsatz- oder Gewinnschätzungen oder des Kursziels von CHF 31,94, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen mit seinem jüngsten Ergebnis die Erwartungen erfüllt hat. Dies ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Die UBS Group wird unterschiedlich eingeschätzt: Der bullischste Analyst bewertet die Aktie mit 44,50 CHF, der pessimistischste mit 21,00 CHF pro Aktie. Wie groß ist der Unterschied zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet darauf hin, dass es eine breite Palette möglicher Szenarien für das zugrunde liegende Geschäft gibt.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Hervorzuheben ist, dass sich der Umsatz mit einem prognostizierten Rückgang von 0,1 % auf Jahresbasis bis Ende 2025 umkehren dürfte. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 8,9 % in den letzten fünf Jahren. Ein Vergleich mit unseren Daten zeigt, dass andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 5,6 % erwarten. Es ist ziemlich klar, dass sich die Erträge des UBS-Konzerns voraussichtlich deutlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Die Schlussfolgerung

Die naheliegendste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung im Rahmen der Erwartungen liegt. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Erträge der UBS Group schlechter entwickeln dürften als die der gesamten Branche. Das Konsenskursziel liegt unverändert bei CHF 31,94, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichen, um die Kursziele zu beeinflussen.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen mehrerer Analysten der UBS Group, die bis ins Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für die UBS Group ausgemacht, die Sie beachten sollten.

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