Cembra Money Bank Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von CMBN, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

CMBN (CHF77.8) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (CHF103.67) gehandelt.

Ist CMBN im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von CMBN, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: CMBN (CHF77.8) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF103.67) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: CMBN wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von CMBN zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für CMBN. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von CMBN durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist CMBN's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	CHF 2.24b

CMBN's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	n/a
Unternehmenswert/EBITDA	n/a
PEG-Verhältnis	1.5x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von CMBN im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für CMBN im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	15x
VONN Vontobel Holding	15x	15.9%	CHF 3.2b
EFGN EFG International	14.3x	6.7%	CHF 4.1b
SQN Swissquote Group Holding	18.7x	13.7%	CHF 4.1b
CFT Compagnie Financière Tradition	11.9x	n/a	CHF 1.1b
CMBN Cembra Money Bank	14.2x	9.2%	CHF 2.2b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: CMBN ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (14.4x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (14.8x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von CMBN zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Consumer Finance?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	20.5%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	20.5%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: CMBN ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (14.4x) mit dem European Consumer Finance Branchendurchschnitt (8x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von CMBN zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

CMBN PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	14.2x
Faires PE Verhältnis	13.3x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: CMBN ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (14.4x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (13.6x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für CMBN und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	CHF 76.50	CHF 75.50 -1.3%	2.0%	CHF 77.00	CHF 74.00	n/a	2
Jul ’25	CHF 77.20	CHF 73.00 -5.4%	5.5%	CHF 77.00	CHF 69.00	n/a	2
Jun ’25	CHF 73.10	CHF 73.00 -0.1%	5.5%	CHF 77.00	CHF 69.00	n/a	2
May ’25	CHF 70.40	CHF 73.00 +3.7%	5.5%	CHF 77.00	CHF 69.00	n/a	2
Apr ’25	CHF 75.50	CHF 73.00 -3.3%	5.5%	CHF 77.00	CHF 69.00	n/a	2
Mar ’25	CHF 75.15	CHF 73.00 -2.9%	5.5%	CHF 77.00	CHF 69.00	n/a	2
Feb ’25	CHF 66.55	CHF 71.50 +7.4%	3.5%	CHF 74.00	CHF 69.00	n/a	2
Jan ’25	CHF 65.60	CHF 71.50 +9.0%	3.5%	CHF 74.00	CHF 69.00	n/a	2
Dec ’24	CHF 64.75	CHF 73.00 +12.7%	1.4%	CHF 74.00	CHF 72.00	n/a	2
Nov ’24	CHF 63.10	CHF 73.00 +15.7%	1.4%	CHF 74.00	CHF 72.00	n/a	2
Oct ’24	CHF 62.30	CHF 73.00 +17.2%	1.4%	CHF 74.00	CHF 72.00	n/a	2
Sep ’24	CHF 64.00	CHF 73.00 +14.1%	1.4%	CHF 74.00	CHF 72.00	n/a	2
Aug ’24	CHF 66.00	CHF 78.67 +19.2%	10.2%	CHF 90.00	CHF 72.00	n/a	3
Jul ’24	CHF 74.20	CHF 82.00 +10.5%	9.8%	CHF 93.00	CHF 74.00	CHF 77.20	3
Jun ’24	CHF 68.20	CHF 82.00 +20.2%	9.8%	CHF 93.00	CHF 74.00	CHF 73.10	3
May ’24	CHF 71.45	CHF 82.00 +14.8%	9.8%	CHF 93.00	CHF 74.00	CHF 70.40	3
Apr ’24	CHF 71.85	CHF 82.00 +14.1%	9.8%	CHF 93.00	CHF 74.00	CHF 75.50	3
Mar ’24	CHF 76.90	CHF 79.00 +2.7%	12.7%	CHF 93.00	CHF 70.00	CHF 75.15	3
Feb ’24	CHF 80.90	CHF 77.67 -4.0%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 66.55	3
Jan ’24	CHF 76.90	CHF 77.67 +1.0%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 65.60	3
Dec ’23	CHF 72.90	CHF 77.67 +6.5%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 64.75	3
Nov ’23	CHF 72.25	CHF 77.67 +7.5%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 63.10	3
Oct ’23	CHF 70.50	CHF 77.67 +10.2%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 62.30	3
Sep ’23	CHF 64.40	CHF 77.67 +20.6%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 64.00	3
Aug ’23	CHF 68.95	CHF 77.67 +12.6%	13.1%	CHF 92.00	CHF 70.00	CHF 66.00	3
Jul ’23	CHF 69.20	CHF 77.00 +11.3%	10.4%	CHF 88.00	CHF 69.00	CHF 74.20	3

Analysten-Prognose: Das Kursziel ist niedriger als der aktuelle Aktienkurs.