Anleger, die in den letzten drei Jahren in CALIDA Holding (VTX:CALN) investiert haben, mussten mit ansehen, wie die Erträge des Unternehmens zusammen mit ihren Investitionen zurückgingen.

Es ist schön zu sehen, dass der Aktienkurs der CALIDA Holding AG(VTX:CALN) innerhalb einer Woche um 14% gestiegen ist. In den letzten drei Jahren ist die Aktie jedoch stark gefallen. In dieser Zeit fiel der Aktienkurs um 60 %. Man könnte sagen, dass der jüngste Kursanstieg nach einem so starken Rückgang zu erwarten ist. Vielleicht hat das Unternehmen ein neues Kapitel aufgeschlagen.

Erfreulicherweise hat das Unternehmen seine Marktkapitalisierung in den letzten 7 Tagen um 17 Mio. CHF erhöht, so dass wir sehen werden, was der Grund für den dreijährigen Verlust für die Aktionäre ist.

Wir haben 21 US-Aktien gefunden, die im nächsten Jahr eine Dividendenrendite von über 6 % erwarten lassen. Die vollständige Liste können Sie kostenlos einsehen.

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

CALIDA Holding hat in den letzten fünf Jahren Gewinn gemacht. Dies wird im Allgemeinen als positiv angesehen, weshalb es uns überrascht, dass der Aktienkurs gesunken ist. Es lohnt sich also, andere Kennzahlen zu betrachten, um die Entwicklung des Aktienkurses zu verstehen.

Bei einer recht geringen Rendite von nur 1,0 % bezweifeln wir, dass der Aktienkurs auf der Dividende beruht. Der Umsatzrückgang von 8,1 % pro Jahr lässt wohl vermuten, dass die CALIDA Holding schrumpft. Denn wenn die Einnahmen weiter schrumpfen, könnte es schwierig werden, in Zukunft ein Gewinnwachstum zu erzielen.

Nachfolgend sehen Sie, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit entwickelt haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Wir wissen, dass die CALIDA Holding ihr Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber was bringt die Zukunft? Wenn Sie daran denken, die CALIDA Holding-Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit der Dividende?

Neben der Kursrendite sollten Anleger auch den Total Shareholder Return (TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR der CALIDA Holding in den letzten drei Jahren bei -58% lag, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der CALIDA Holding haben in diesem Jahr einen Verlust von 39% erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 4.8% gestiegen ist. Auch die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 5 % im letzten halben Jahrzehnt. Im Allgemeinen kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, obwohl konträre Anleger die Aktie in der Hoffnung auf eine Trendwende untersuchen sollten. Um ein besseres Verständnis für das Wachstum der CALIDA Holding zu erhalten, können Sie sich diese detailliertere historische Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow ansehen.

Aber Achtung: CALIDA Holding ist vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie daher einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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