Analysten-Schätzungen: Das denken die Broker über die OC Oerlikon Corporation AG (VTX:OERL) nach ihrem Zwischenbericht

Letzte Woche haben Sie vielleicht mitbekommen, dass die OC Oerlikon Corporation AG(VTX:OERL) ihr Halbjahresergebnis dem Markt vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 2,3 % auf CHF 4,83. Mit einem Umsatz von CHF 1,2 Mrd. und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von CHF 0,10, die beide im Rahmen der Analystenschätzungen lagen, war das Ergebnis insgesamt glaubwürdig und zeigte, dass OC Oerlikon die Erwartungen erfüllt. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben oder ob es sich um "business as usual" handelt. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die jüngsten statutarischen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über OC Oerlikon nach den jüngsten Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die acht Analysten von OC Oerlikon derzeit einen Umsatz von CHF 2,41 Mrd. im Jahr 2024, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Für den Gewinn wird eine Verbesserung erwartet, wobei OC Oerlikon einen statutarischen Gewinn von CHF 0,23 pro Aktie ausweisen soll. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für das Jahr 2024 einen Umsatz von CHF 2,43 Mrd. und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von CHF 0,23 erwartet. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Die Analysten bestätigten ihr Kursziel von 4,83 CHF, was zeigt, dass das Geschäft gut läuft und den Erwartungen entspricht. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. OC Oerlikon wird unterschiedlich eingeschätzt, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit CHF 5,24 und der pessimistischste mit CHF 4,50 pro Aktie bewertet. Die relativ eng beieinander liegenden Schätzungen lassen jedoch darauf schliessen, dass die Analysten in ihren Bewertungen recht zuversichtlich sind, was darauf hindeutet, dass OC Oerlikon ein leicht zu prognostizierendes Unternehmen ist oder die Analysten alle von ähnlichen Annahmen ausgehen.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, die Prognosen in groben Zügen zu betrachten, sowohl im Vergleich zur bisherigen Performance von OC Oerlikon als auch zu anderen Unternehmen der gleichen Branche. Diese Schätzungen implizieren eine Verlangsamung des Umsatzes mit einem prognostizierten annualisierten Rückgang von 0,9 % bis Ende 2024. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 2,3 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 6,7 % prognostiziert wird. Es ist ziemlich klar, dass sich die Erträge von OC Oerlikon voraussichtlich wesentlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Die Schlussfolgerung

Die offensichtlichste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten. Erfreulicherweise haben die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich der Umsatz von OC Oerlikon voraussichtlich schlechter entwickeln wird als der der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anlehnung an diesen Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für OC Oerlikon, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten dennoch die Risiken beachten - OC Oerlikon hat zwei Warnzeichen (und eines, das uns ein wenig unbehaglich ist) , die Sie kennen sollten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.