Das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Arbonia AG (VTX:ARBN) scheint immer noch angemessen zu sein

Es ist nicht weit hergeholt zu sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Arbonia AG (VTX:ARBN) von 0,6x im Moment ziemlich "mittelmäßig" für Unternehmen in der Baubranche in der Schweiz erscheint, wo der Median des KGV bei 0,8x liegt. Dies mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Siehe unsere letzte Analyse zu Arbonia

Wie sich Arbonia entwickelt hat

Der jüngste Umsatzrückgang bei Arbonia entsprach dem der Branche. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist wahrscheinlich moderat, weil die Anleger davon ausgehen, dass der Umsatztrend des Unternehmens weiterhin dem Rest der Branche folgen wird. Sie würden es viel lieber sehen, wenn das Unternehmen seine Einnahmen verbessern würde, wenn sie noch an das Geschäft glauben. Das heißt, dass die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich nicht allzu pessimistisch sind, was den Aktienkurs angeht, wenn die Einnahmen des Unternehmens weiterhin der Branche folgen.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Arbonia dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Arbonia?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Arbonia ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres haben wir mit Enttäuschung festgestellt, dass die Einnahmen des Unternehmens um 6,8 % gesunken sind. Dennoch ist es bewundernswert, dass die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 32 % gestiegen sind, ungeachtet der letzten 12 Monate. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum insgesamt sehr gute Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 2,6 % pro Jahr prognostizieren. Das entspricht in etwa der Wachstumsprognose von 2,3 % pro Jahr für die gesamte Branche.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Arbonia im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen befindet. Es scheint, dass die meisten Anleger ein durchschnittliches zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen moderaten Betrag für die Aktie zu zahlen.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Arbonia für die Anleger?

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Arbonia erscheint uns in etwa richtig, wenn man bedenkt, dass die Analysten einen ähnlichen Umsatzausblick wie die Baubranche prognostizieren. Im Moment sind die Aktionäre mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Einnahmen keine Überraschungen bringen werden. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs auf diesem Niveau weiter stützen.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für Arbonia ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon ist besorgniserregend.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel eine sichere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.