Harvey Norman Holdings Limited

CHIA:HVN Lagerbericht

Marktkapitalisierung: AU$5.9b

Harvey Norman Holdings Valuierung

Ist HVN im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

5/6

Bewertungs Score 5/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von HVN, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: HVN (A$4.72) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (A$7.46) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: HVN wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von HVN zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da HVN profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für HVN. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von HVN durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist HVN's PE?
PE-Verhältnis16.7x
ErgebnisAU$352.45m
MarktanteilAU$5.88b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von HVN im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für HVN im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt23.9x
MYR Myer Holdings
19.1x2.5%AU$832.9m
WES Wesfarmers
31.5x8.2%AU$80.5b
TRS Reject Shop
24x34.6%AU$113.0m
PMV Premier Investments
21x4.4%AU$5.4b
HVN Harvey Norman Holdings
16.7x9.1%AU$5.9b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: HVN ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.7x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (23.9x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von HVN zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Global Multiline Retail?

6 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
HVN 16.7xBranchendurchschnittswert 20.1xNo. of Companies20PE01632486480+
6 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: HVN ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.7x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt Australian Multiline Retail (24x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von HVN zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

HVN PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis16.7x
Faires PE Verhältnis20.3x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: HVN ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.7x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (20.3x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für HVN und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellAU$4.72
AU$4.85
+2.8%
12.9%AU$5.80AU$4.00n/a13
Nov ’25AU$4.51
AU$4.87
+7.9%
12.1%AU$5.80AU$4.00n/a13
Oct ’25AU$4.91
AU$4.81
-1.8%
11.6%AU$5.80AU$3.90n/a14
Sep ’25AU$4.58
AU$4.81
+5.0%
11.8%AU$5.50AU$3.90n/a13
Aug ’25AU$4.82
AU$4.75
-1.5%
11.8%AU$5.60AU$4.00n/a13
Jul ’25AU$4.17
AU$4.67
+11.9%
10.8%AU$5.50AU$4.00n/a13
Jun ’25AU$4.46
AU$4.71
+5.5%
9.9%AU$5.50AU$4.00n/a13
May ’25AU$4.47
AU$4.69
+4.9%
9.6%AU$5.50AU$4.00n/a13
Apr ’25AU$5.15
AU$4.69
-8.9%
9.6%AU$5.50AU$4.00n/a13
Mar ’25AU$4.99
AU$4.68
-6.2%
10.5%AU$5.50AU$3.90n/a12
Feb ’25AU$4.38
AU$3.92
-10.6%
15.0%AU$5.00AU$3.15n/a12
Jan ’25AU$4.19
AU$3.65
-12.8%
10.4%AU$4.60AU$3.15n/a12
Dec ’24AU$3.78
AU$3.65
-3.4%
10.4%AU$4.60AU$3.15n/a12
Nov ’24AU$3.58
AU$3.63
+1.3%
10.7%AU$4.60AU$3.15AU$4.5112
Oct ’24AU$3.88
AU$3.90
+0.6%
11.9%AU$5.02AU$3.39AU$4.9113
Sep ’24AU$4.11
AU$3.94
-4.2%
13.9%AU$5.26AU$3.39AU$4.5814
Aug ’24AU$3.80
AU$3.76
-1.1%
16.5%AU$5.26AU$3.10AU$4.8214
Jul ’24AU$3.49
AU$3.82
+9.5%
16.2%AU$5.26AU$3.10AU$4.1714
Jun ’24AU$3.37
AU$4.07
+20.8%
14.4%AU$5.26AU$3.20AU$4.4613
May ’24AU$3.64
AU$4.07
+11.9%
14.4%AU$5.26AU$3.20AU$4.4713
Apr ’24AU$3.59
AU$3.97
+10.6%
13.1%AU$5.26AU$3.20AU$5.1513
Mar ’24AU$3.80
AU$4.07
+7.2%
14.0%AU$5.26AU$3.20AU$4.9914
Feb ’24AU$4.39
AU$4.43
+0.9%
11.0%AU$5.40AU$3.50AU$4.3814
Jan ’24AU$4.14
AU$4.40
+6.3%
10.6%AU$5.40AU$3.50AU$4.1914
Dec ’23AU$4.33
AU$4.50
+3.9%
10.6%AU$5.76AU$3.85AU$3.7813
Nov ’23AU$4.23
AU$4.48
+5.9%
11.5%AU$5.82AU$3.60AU$3.5813

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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