Erste Group Bank AG hat das Ergebnis je Aktie um 8,4% übertroffen: Was Analysten als nächstes prognostizieren

Vor einer Woche hat die Erste Group Bank AG(VIE:EBS) starke Zahlen für das dritte Quartal vorgelegt, die zu einer Neubewertung der Aktie führen könnten. Die Ergebnisse waren insgesamt gut, die Erträge übertrafen die Prognosen der Analysten um 3,8 % und erreichten 2,8 Mrd. €. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 2,14 € und damit rund 8,4 % über den Erwartungen der Analysten. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten geblieben ist. Daher haben wir die jüngsten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was den Schätzungen zufolge im nächsten Jahr zu erwarten ist.

Sehen Sie sich unsere aktuelle Analyse für die Erste Group Bank an

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von elf Analysten für die Erste Group Bank von Erträgen in Höhe von 10,9 Milliarden Euro im Jahr 2025 aus. Sollte dieser Wert erreicht werden, würde dies einen Anstieg der Erträge um 2,2% in den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie im gleichen Zeitraum um 12 % auf 6,78 Euro sinken wird. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 10,9 Mrd. € und einen Gewinn je Aktie von 6,71 € prognostiziert. Obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben, haben sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen also nicht wesentlich geändert.

Die Analysten bestätigten ihr Kursziel von 57,36 €, was zeigt, dass das Unternehmen sich gut entwickelt und den Erwartungen entspricht. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Derzeit bewertet der bullischste Analyst die Erste Group Bank mit 68,00 € pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 51,61 € bewertet. Eine so enge Spanne der Schätzungen lässt jedoch darauf schließen, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann auch nützlich sein, die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung der Erste Group Bank und zu anderen Unternehmen der gleichen Branche zu betrachten. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Ertragswachstum der Erste Group Bank erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Ertragswachstum von 1,7% auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 11% in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 3,0 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Ertragswachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als die Erste Group Bank.

Die Schlussfolgerung

Die offensichtlichste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Erträge der Erste Group Bank voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht vorschnell ein Urteil über die Erste Group Bank fällen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als der Gewinn des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für die Erste Group Bank bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnsignale für Erste Group Bank (1 ist ein wenig besorgniserregend!) kennen, die wir entdeckt haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.