Stock Analysis
可以毫不夸张地说,联邦快递公司 (NYSE:FDX)目前 15.3 倍的市盈率(或 "市净率")与市盈率中位数约为 17 倍的美国市场相比,显得相当 "中庸"。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
联邦快递最近的表现确实不错,其盈利一直保持正增长,而其他大多数公司的盈利却在倒退。 一种可能是,市盈率之所以适中,是因为投资者认为该公司未来的盈利弹性较小。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不太被看好的时候买入一些股票。
对比 想知道分析师认为联邦快递的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。增长与市盈率匹配吗?
只有当联邦快递的增长与市场密切相关时,您才能放心看到像联邦快递这样的市盈率。
回顾过去一年,该公司的净利润增长了 51%。 令人欣喜的是,得益于过去 12 个月的增长,每股收益也比三年前累计提高了 55%。 因此,股东们可能会对这种中期盈利增长率表示欢迎。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率将达到 17%。 与此同时,市场上的其他公司预计每年仅增长 10%,吸引力明显不足。
有鉴于此,联邦快递的市盈率与大多数其他公司的市盈率保持一致,这一点很奇怪。 这可能是因为大多数投资者不相信该公司能实现未来的增长预期。
最终结论
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,联邦快递目前的市盈率低于预期,因为其预测增长高于整个市场。 当我们看到强劲的盈利前景和高于市场的增长速度时,我们认为潜在的风险可能会对市盈率造成压力。 看来有些人确实预期盈利不稳定,因为这种情况通常会提振股价。
值得注意的是,我们还发现了联邦快递的一个警示信号,您需要加以考虑。
您也许能找到比联邦快递更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.