Stock Analysis
与美国市场相比,Teledyne Technologies Incorporated (NYSE:TDY)21.6 倍的市盈率可能使它现在看起来像是一个卖点,在美国市场,大约一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至市盈率低于 9 倍也很常见。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
Teledyne Technologies 最近的表现确实不错,因为它的盈利一直保持正增长,而其他大多数公司的盈利却在倒退。 似乎很多人都在期待该公司能继续逆市上扬,这也增加了投资者为该公司股票买单的意愿。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
查看我们对 Teledyne Technologies 的最新分析
想全面了解分析师对该公司的预测吗?我们关于 Teledyne Technologies 的免费 报告 将帮助您揭示公司的前景。增长指标对高市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,Teledyne Technologies 需要实现超过市场的惊人增长。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 12%。 在此基础上,公司在过去三年中的每股收益累计增长了 71%。 因此,我们可以首先确认,该公司在这段时间里的盈利增长非常出色。
展望未来,根据关注该公司的八位分析师的估计,未来三年的年增长率应为 2.8%。 而市场预计的年增长率为 11%,因此该公司的盈利业绩将有所下降。
有鉴于此,Teledyne Technologies 的市盈率高于大多数其他公司,这一点令人震惊。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种盈利增长水平最终很可能会对股价造成沉重打击。
我们能从 Teledyne Technologies 的市盈率中学到什么?
虽然市盈率不应该是决定你是否购买股票的决定性因素,但它却是盈利预期的晴雨表。
我们已经确定,Teledyne Technologies 目前的市盈率远高于预期,因为其预期增长低于整个市场。 当我们看到盈利前景疲软,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率降低。 这将使股东的投资面临重大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 请参阅我们为 Teledyne Technologies提供的免费资产负债表分析,其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。
您也许能找到比 Teledyne Technologies 更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 清单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.