Stock Analysis
对一些股东来说,不幸的是,TransAct Technologies Incorporated(纳斯达克股票代码:TACT)的股价在过去三十天内暴跌了 26%,延长了近期的痛苦。 对股东来说,最近的下跌结束了灾难性的 12 个月,他们在此期间损失了 53%。
即使股价跌幅如此之大,鉴于美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 17 倍,您仍然可以考虑将市盈率为 62.1 倍的 TransAct Technologies 作为完全回避的股票。 不过,市盈率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
最近一段时间,TransAct Technologies 的盈利下降速度比大多数其他公司都要快,这对它来说并不有利。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司将彻底扭转局面,超越市场上大多数其他公司。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
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增长是否与高市盈率相匹配?
TransAct Technologies 的市盈率是一家有望实现强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,该公司的表现要比市场好得多。
如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是,该公司的利润下降了 63%。 不幸的是,这让它又回到了三年前的起点,在此期间,每股收益几乎没有整体增长。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不稳定。
展望未来,覆盖该公司的两位分析师估计,盈利增长将进入负区间,明年将下降 732%。 而市场预计的增长率为 13%,这一结果令人失望。
根据这些信息,我们发现 TransAct Technologies 的市盈率高于市场水平。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 如果市盈率下降到更符合负面增长前景的水平,这些股东很有可能会对未来感到失望。
TransAct Technologies 市盈率的底线
即使价格大幅下跌,TransAct Technologies 的市盈率仍明显高于市场上的其他公司。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,对于一家预计盈利将下降的公司来说,TransAct Technologies 目前的市盈率远高于预期。 目前,我们对高市盈率越来越感到不安,因为预测的未来收益不太可能长期支持这种积极情绪。 这使股东的投资面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
我们还发现了TransAct Technologies 公司的 4 个警示信号(其中 1 个有点令人担忧!),您在投资前应加以注意。
如果这些风险让您重新考虑对 TransAct Technologies 的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.