健康检查：Identiv (NASDAQ:INVE) 如何谨慎使用债务？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 重要的是，Identiv 公司（纳斯达克股票代码：INVE）确实有债务。 但是，股东们应该担心它的债务使用吗？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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Identiv背负多少债务？

您可以点击下图了解更多详情，下图显示Identiv在2024年3月的债务为989万美元，与前一年大致相同。 但Identiv还拥有2160万美元的现金来抵消债务，这意味着Identiv拥有1170万美元的净现金。

Identiv的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，Identiv有2730万美元的负债将在一年内到期，432万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵，Identiv拥有2160万美元的现金和1780万美元的应收账款，这些应收账款将在12个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出781 万美元。

这种短期流动性表明，Identiv公司很可能可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远远没有达到捉襟见肘的程度。 简而言之，Identiv拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定Identiv能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，Identiv的收入相当平淡，息税前利润（EBIT）为负。 虽然这不算太坏，但我们更希望看到增长。

Identiv的风险有多大？

据统计，亏损的公司比赚钱的公司风险更大。 我们注意到，去年Identiv的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 事实上，在此期间，该公司烧掉了 310 万美元现金，亏损 860 万美元。 但值得庆幸的是，资产负债表上还有 1 170 万美元。 按照目前的速度，这笔资金意味着公司至少还能维持两年的增长支出。 总体而言，目前该公司的资产负债表似乎没有太大风险，但在看到正的自由现金流之前，我们始终持谨慎态度。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们 为 Identiv 确定了 两个 您应该注意的 警示信号 。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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