沃伦-巴菲特(Warren Buffett)有一句名言:"波动远非风险的同义词。 在考察一家公司的风险程度时,自然要考虑它的资产负债表,因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们注意到,Cambium Networks Corporation(纳斯达克股票代码:CMBM)的资产负债表上确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗?
债务会带来什么风险?
债务可以帮助企业,直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 在最坏的情况下,如果公司无法偿还债务,就会破产。 然而,更常见(但仍然昂贵)的情况是,公司必须以低廉的股价稀释股东的股份,以控制债务。 尽管如此,最常见的情况是公司对债务进行合理的管理,并对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时,我们首先会将现金和债务放在一起考虑。
查看我们对 Cambium Networks 公司的最新分析
Cambium Networks 的债务是多少?
您可以点击下图查看历史数据,它显示 Cambium Networks 在 2023 年 12 月的债务为 2510 万美元,低于一年前的 2760 万美元。 不过,Cambium Networks 拥有 1870 万美元的现金抵消了这一债务,因此净债务约为 640 万美元。
Cambium Networks 的资产负债表有多强?
最新的资产负债表数据显示,Cambium Networks 有 9630 万美元的负债将在一年内到期,4060 万美元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 1870 万美元的现金和价值 6430 万美元的 12 个月内到期的应收账款。 因此,该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 5 390 万美元。
虽然这看起来似乎很多,但也不算太糟,因为 Cambium Networks 的市值为 1.046 亿美元,所以如果需要的话,它或许可以通过融资来加强资产负债表。 但我们一定要密切关注是否有迹象表明其债务带来了过高的风险。 毫无疑问,我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是,未来的收益才是决定 Cambium Networks 未来能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此,如果你想了解专业人士的看法,不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。
在 12 个月内,Cambium Networks 的息税前利润出现亏损,收入下降到 2.2 亿美元,降幅达 26%。 这至少让我们感到紧张。
小心谨慎
在过去的 12 个月里,Cambium Networks 不仅营收下滑,息税前利润(EBIT)也出现了负增长。 事实上,它在息税前盈利(EBIT)方面损失了 6100 万美元。 当我们看到这一点并回顾其资产负债表上的负债(相对于现金而言)时,我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 因此,我们认为该公司的资产负债表有些紧张,尽管还没有到无法修复的地步。 不过,去年该公司烧掉了 2800 万美元的现金,这也无济于事。 因此,我们认为这只股票风险很大。 当我认为一家公司有一定风险时,我认为有责任查看内部人士是否报告了任何股票销售情况。幸运的是,您可以 点击这里查看我们绘制的 Cambium Networks 内幕交易图。
如果你对一家快速增长、资产负债表稳健的公司更感兴趣,那么请立即查看我们的净现金增长股名单。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Cambium Networks might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.