Stock Analysis
你可能会认为,Dynatrace, Inc.(NYSE:DT) 的市销率(或 "P/S")达到了 10 倍,是一只完全应该回避的股票,因为美国几乎一半的软件公司的市销率都低于 4.4 倍,即使市销率低于 1.7 倍也不是什么稀奇事。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率高企是否有合理的依据。
Dynatrace 的近期表现如何?
近期 Dynatrace 的收入增长速度快于大多数其他公司,这对 Dynatrace 有利。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为这种强劲的收入表现会持续下去。 但是,如果情况并非如此,投资者可能会为这只股票付出过高的代价。
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Dynatrace 的市盈率是一家有望实现强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,该公司的业绩表现远远好于同行业。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了 23%,令人印象深刻。 令人欣喜的是,得益于过去 12 个月的增长,公司收入较三年前累计增长了 103%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的收入将每年增长 17%。 而行业预测的年增长率仅为 15%,因此该公司将获得更强劲的收入业绩。
有鉴于此,我们就不难理解,为什么 Dynatrace 的市盈率相对于同行业要高了。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为该股支付更高的价格。
主要启示
通常情况下,我们会告诫投资者在做出投资决定时不要过多地解读市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
我们对 Dynatrace 的研究表明,由于其未来收入强劲,其市盈率仍然很高。 目前,股东们对市盈率很满意,因为他们相信未来的收入不会受到威胁。 除非分析师真的看走了眼,否则这些强劲的收入预测应该会使股价保持活跃。
此外,你还应该了解 我们在 Dynatrace 身上发现的这 两个警示信号。
重要的是,你要确保自己寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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About NYSE:DT
Dynatrace
Provides a security platform for multicloud environments in North America, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, and Latin America.