Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) 可轻松承担更多债务

沃伦-巴菲特有句名言：'波动性远非风险的同义词'。 因此，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，清水分析控股公司（NYSE:CWAN）也在利用债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行合理的管理--对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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清水分析控股公司有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，清水分析控股公司在 2024 年 3 月的债务为 4790 万美元，低于一年前的 5060 万美元。 然而，其资产负债表显示，它持有 2.676 亿美元现金，因此它实际上拥有 2.197 亿美元净现金。

清水分析控股公司的资产负债表有多强？

根据最新公布的资产负债表，清水分析控股公司在 12 个月内到期的负债为 7080 万美元，12 个月后到期的负债为 7080 万美元。 另一方面，它拥有 2.676 亿美元现金和价值 9680 万美元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 2.228 亿美元。

这种短期流动性表明，清水分析控股公司的资产负债表远远没有达到捉襟见肘的地步，因此可以轻松偿还债务。 简而言之，清水分析控股公司的现金多于债务这一事实可以说是一个很好的迹象，表明它可以安全地管理其债务。

更令人印象深刻的是，清水分析控股公司的息税前利润在 12 个月内增长了 311%。 如果保持这种增长态势，未来几年的债务将更加可控。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定清水分析控股公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 清水分析控股公司的资产负债表上可能有净现金，但看看该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流仍然很有意思，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，清水分析控股公司的自由现金流实际上超过了息税前盈利。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，清水分析控股公司拥有 2.197 亿美元的净现金和漂亮的资产负债表。 它的自由现金流高达 8100 万美元，是息税前盈利（EBIT）的 648%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为清水分析控股公司使用债务有什么风险。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有，而我们发现了 清水分析控股公司的一个警示信号 ，您应该了解一下。

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