Stronghold Digital Mining (NASDAQ:SDIG) 是一项风险投资吗？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得很好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每个实际投资者都担心这个问题。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们注意到Stronghold Digital Mining, Inc.(NASDAQ:SDIG) 的资产负债表上确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷方迫使他们以低廉的价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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Stronghold Digital Mining 的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示 Stronghold Digital Mining 在 2024 年 3 月的债务为 5670 万美元，低于一年前的 6200 万美元。 不过，由于 Stronghold Digital Mining 拥有 754 万美元的现金储备，其净债务较少，约为 4920 万美元。

Stronghold Digital Mining 的资产负债表有多强？

从最新的资产负债表中我们可以看到，Stronghold Digital Mining 有 3,600 万美元的负债将在一年内到期，还有 6,820 万美元的负债将在一年后到期。 除了这些债务外，该公司还有 754 万美元的现金以及价值 184 万美元的应收账款，将在 12 个月内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多出 9 480 万美元。

这一赤字给这家市值 4700 万美元的公司蒙上了一层阴影，就像一尊耸立在凡人面前的巨人。 因此，毫无疑问，我们会密切关注其资产负债表。 毕竟，如果 Stronghold Digital Mining 如今不得不向债权人偿付债务，那么它很可能需要进行一次重大的资本重组。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Stronghold Digital Mining 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果你想了解专业人士的看法，你可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，Stronghold Digital Mining 的息税前盈利（EBIT）出现亏损，收入下降到 8500 万美元，降幅达 13%。 这可不是我们希望看到的。

注意事项

尽管 Stronghold Digital Mining 收入的下降就像湿毯子一样让人心动，但其息税前利润（EBIT）的亏损可能就更不吸引人了。 其息税前亏损高达 4200 万美元。 看到这个数字，再加上巨额负债，我们对该公司并不特别有信心。 在对该股产生浓厚兴趣之前，我们希望看到一些强有力的短期改善。 尤其是因为在过去的 12 个月里，该公司的自由现金流为负 2,200 万美元。 这意味着它的风险偏高。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是最好的例子：我们发现了 Stronghold Digital Mining 公司的 6 个警示信号 ，其中 3 个非常重要。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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