Gorilla Technology Group (NASDAQ:GRRR) 是否负债过多？

传奇基金经理李路（查理-芒格的支持者）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多大时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，Gorilla Technology Group Inc.(NASDAQ:GRRR)确实在业务中使用了债务。 但股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

当企业不能轻易地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们研究债务水平时，我们首先会同时考虑现金和债务水平。

查看我们对 Gorilla 科技集团的最新分析

Gorilla 科技集团的债务是多少？

如下图所示，截至 2023 年 9 月底，Gorilla 科技集团的债务为 2540 万美元，高于一年前的 2390 万美元。点击图片查看详情。 不过，该公司有 5950 万美元的现金可以抵消债务，因此净现金为 3410 万美元。

大猩猩科技集团的资产负债表有多强？

根据最新报告的资产负债表，Gorilla 科技集团有 6010 万美元的负债在 12 个月内到期，有 721 万美元的负债在 12 个月后到期。 与此相抵，该公司拥有 5 950 万美元现金和 2 910 万美元 12 个月内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 2130 万美元。

这一盈余有力地表明，Gorilla 科技集团的资产负债表稳如磐石（债务问题完全不用担心）。 有鉴于此，我们认为它的资产负债表坚固如牛。 简而言之，Gorilla 科技集团拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

此外，尽管去年的息税前利润出现亏损，但 Gorilla Technology 集团在过去 12 个月里扭转了局面，实现了 590 万美元的息税前利润。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但未来的盈利才是决定 Gorilla 科技集团能否保持健康资产负债表的关键。 因此，如果你关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

但我们最后的考虑因素也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 Gorilla 科技集团的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 去年，大猩猩科技集团的自由现金流出现了大幅负增长。 毫无疑问，投资者期待这种情况能在适当的时候得到扭转，但这显然意味着它使用债务的风险更大。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，Gorilla 科技集团拥有 3410 万美元的净现金和良好的资产负债表。 因此，我们对 Gorilla 科技集团的债务使用并不感到困扰。 分析债务时，资产负债表显然是重点。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险很难发现。每家公司都有这些风险，而我们 为 Gorilla Technology Group 发现了 5 个 你应该知道的 警示信号 （其中 2 个我们不太看好！）。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。