CyberArk Software (NASDAQ:CYBR) 是否合理使用债务？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致公司破产。 重要的是，CyberArk Software Ltd.(纳斯达克股票代码：CYBR）确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务有助于企业发展。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理--对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

查看我们对 CyberArk Software 的最新分析

CyberArk Software 的净负债是多少？

如下图所示，截至 2024 年 3 月，CyberArk Software 的债务为 5.731 亿美元，与前一年基本持平。您可以点击图表了解更多详情。 不过，该公司的资产负债表显示其持有 10.8 亿美元现金，因此实际拥有 5.054 亿美元净现金。

CyberArk Software 的资产负债表有多健康？

根据上次报告的资产负债表，CyberArk Software 在 12 个月内到期的负债为 11 亿美元，12 个月后到期的负债为 1.084 亿美元。 与此相抵，该公司拥有 10.8 亿美元现金和 1.393 亿美元应收账款，这些账款在 12 个月内到期。 因此，其负债总额与短期流动资产几乎完全匹配。

考虑到 CyberArk Software 的规模，其流动资产与其总负债似乎十分平衡。 因此，这家市值 97.3 亿美元的公司不太可能缺乏现金，但仍值得关注其资产负债表。 简而言之，CyberArk Software 拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但是，未来的收益才是决定 CyberArk Software 今后能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，CyberArk 软件公司报告的收入为 8.12 亿美元，增长了 30%，但没有报告任何息税前利润。 如果幸运的话，该公司将能够实现盈利。

CyberArk Software 的风险有多大？

虽然 CyberArk Software 在息税前利润（EBIT）方面亏损，但它实际上产生了 1.14 亿美元的正自由现金流。 因此，尽管 CyberArk Software 处于亏损状态，但考虑到净现金，其近期资产负债表风险似乎并不大。 考虑到其去年 30% 的收入增长，我们认为该公司很有可能步入正轨。 毫无疑问，对于一只股票来说，快速的收入增长可以包治百病。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这些风险可能很难发现。每家公司都有，而我们发现了 CyberArk Software 的一个警示信号 ，你应该知道。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以免费获取一份净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。