Stock Analysis
Commvault Systems, Inc.(纳斯达克股票代码:CVLT)的市销率(或 "P/S")为 5.6 倍,目前可能发出了看跌信号,因为美国几乎一半的软件公司的市销率都低于 4.3 倍,甚至低于 1.6 倍的市销率也并不罕见。 不过,P/S 偏高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
Commvault Systems 近期表现如何?
Commvault Systems 的表现可能会更好,因为它最近的收入增长速度低于其他大多数公司。 也许市场预期未来的收入表现会发生逆转,从而抬高了市盈率。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Commvault Systems 的免费 报告。Commvault Systems 的收入增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,Commvault Systems 需要取得超过行业的惊人增长。
回顾过去一年,该公司的收入增长了 7.0%。 最近三年的整体收入也增长了 16%,这在一定程度上得益于其短期业绩。 因此,可以说该公司最近的收入增长是可喜的。
展望未来,覆盖该公司的八位分析师预计,未来三年公司收入每年将增长 12%。 与此同时,其他行业的年增长率预计为 15%,这显然更具吸引力。
有鉴于此,Commvault 系统公司的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体对此并不那么有信心。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种收入增长水平最终可能会对股价造成沉重打击。
Commvault Systems的市盈率底线
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
尽管分析师预测 Commvault Systems 的收入增长数字低于行业水平,但这似乎丝毫没有影响其市盈率。 目前,我们对高市盈率并不满意,因为预测的未来收入不可能长期支持这种积极情绪。 除非这些情况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 Commvault Systems 有两个警示信号 值得注意,其中一个不容忽视。
如果你对过去盈利增长稳健的公司感兴趣,不妨看看这本免费的公司资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.