BlackLine (NASDAQ:BL) 背负大量债务

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 我们注意到，BlackLine 公司（纳斯达克股票代码：BL）的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

为什么债务会带来风险？

债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以不良价格筹集资金。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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BlackLine 的债务是多少？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示，截至 2023 年 12 月，BlackLine 的债务为 13.9 亿美元，与前一年基本持平。 不过，它也有 12 亿美元的现金，因此净债务为 1.854 亿美元。

BlackLine 的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 BlackLine 在 12 个月内到期的负债为 6.426 亿美元，12 个月后到期的负债为 11.7 亿美元。 与此相抵，该公司有 12 亿美元现金和 1.716 亿美元应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 4.337 亿美元。

由于 BlackLine 公开交易的股票总价值为 40.2 亿美元，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 尽管如此，我们显然仍应继续关注其资产负债表，以防其发生不利变化。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定 BlackLine 今后能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果你想了解专业人士的看法，你可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，BlackLine 公布的收入为 5.9 亿美元，增长了 13%，但没有公布任何息税前利润。 对我们来说，这种增长速度有点慢，但世界是由各种类型的人创造的。

注意事项

在过去的 12 个月里，BlackLine 的息税前利润（EBIT）出现亏损。 实际上，息税前利润亏损了 780 万美元。 当我们看到这一点并回顾其资产负债表上的负债与现金的对比时，我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 因此，我们认为该公司的资产负债表有些紧张，尽管还没有到无法修复的地步。 令人惊讶的是，我们注意到该公司实际上报告的自由现金流为正 9,900 万美元，利润为 5,300 万美元。 因此，我们认为该公司仍有机会走上正轨。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有这些风险，而我们 为 BlackLine 发现了 3 个 您应该了解的 警示信号 （其中 1 个令人担忧！）。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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