Stock Analysis

为什么我们不担心泰瑞达公司 (NASDAQ:TER) 的股价?

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泰瑞达公司(Teradyne , Inc.,NASDAQ:TER)的市盈率(或 "市净率")为 34.2 倍,与美国市场相比,现在的市盈率似乎很高,因为在美国市场,约有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也很常见。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。

最近,泰瑞达的盈利下滑幅度超过了市场,表现非常低迷。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司将彻底扭转局面,加速超越市场上的大多数其他公司。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。

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纳斯达克股票代码:TER 2024 年 4 月 19 日的市盈率与行业
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泰瑞达的增长趋势如何?

有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过市场表现,这样泰瑞达的市盈率才算合理。

如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是,该公司的利润下降了 36%。 过去三年的情况也不容乐观,公司的每股收益累计缩水了 38%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得并不好。

展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的每股收益将以每年 26% 的速度增长。 与此同时,市场上的其他公司预计每年仅增长 10%,吸引力明显不足。

有了这些信息,我们就能理解为什么泰瑞达的市盈率比市场价高。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为这只股票支付更高的价格。

我们能从泰瑞达的市盈率中学到什么?

我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。

我们已经确定,泰瑞达之所以能保持较高的市盈率,是因为其预期增长高于市场预期。 在现阶段,投资者认为盈利恶化的可能性不大,没有理由降低市盈率。 除非这些条件发生变化,否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。

公司的资产负债表可能存在很多潜在风险。 请参阅我们为泰瑞达提供的免费资产负债表分析,其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。

重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.