Stock Analysis
Microchip Technology Incorporated(NASDAQ:MCHP)的市盈率(或 "市净率")为 20.2 倍,目前可能发出了看跌信号,因为美国几乎有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也并不罕见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
与大多数其他公司的盈利下降相比,Microchip Technology 的盈利增长为正数,近期表现相当不错。 似乎很多人都期望该公司能继续逆市上扬,这也增加了投资者购买该股的意愿。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
查看我们对 Microchip Technology 的最新分析
想知道分析师认为 Microchip Technology 的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。Microchip Technology 是否有足够的增长空间?
只有当公司的增长有望超越市场时,你才会真正放心看到 Microchip Technology 这么高的市盈率。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 16%,令人印象深刻。 最近三年,在其短期业绩的助推下,每股收益也实现了 559% 的大幅增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得非常出色。
展望未来,该公司的分析师估计,未来三年的盈利年增长率应为 1.1%。 由于市场预测每年增长 10%,该公司的盈利状况将更加疲软。
有鉴于此,Microchip Technology 的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好公司业绩,他们不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东很可能会对未来感到失望。
主要启示
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对 Microchip Technology 分析师预测的研究表明,该公司较差的盈利前景对其高市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 当我们看到盈利前景黯淡、增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价可能会下跌,从而使高市盈率降低。 这将使股东的投资面临重大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
此外,还有其他一些重要的风险因素需要考虑,我们发现了Microchip Technology 的 3 个警示信号(其中 1 个非常重要!),您在投资前应加以注意。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.