Lam Research 公司的每股收益刚刚超过 5.7%：分析师认为接下来会发生什么？

Lam Research Corporation（纳斯达克股票代码：LRCX）上周发布了第三季度财报，我们想在这份报告发布后看看该公司的业务表现如何，以及业内预测人士对该公司的看法。 Lam Research 公布的营收为 38 亿美元，与分析师预测基本一致，但法定每股收益（EPS）为 7.34 美元，超出预期，比分析师预期高出 5.7%。 对于投资者来说，财报是一个重要的时间点，因为他们可以跟踪公司的业绩，查看分析师对明年的预测，并了解对公司的看法是否发生了变化。 我们认为，看看分析师对明年的最新（法定）盈利后预测，读者会觉得很有意思。

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最新财报发布后，覆盖 Lam Research 的 27 位分析师目前预测该公司 2025 年的收入将达到 177 亿美元。如果实现这一目标，与过去 12 个月相比，收入将大幅增长 24%。 每股收益预计将激增 26%，达到 34.70 美元。 在这份财报发布之前，分析师预测 2025 年的收入为 176 亿美元，每股收益（EPS）为 34.35 美元。 因此，很明显，虽然分析师更新了他们的预期，但在最新财报发布后，对该公司业务的预期并没有发生重大变化。

收入或盈利预期以及 971 美元的目标价都没有变化，这表明该公司最近的业绩达到了预期。 不过，我们也可以从另一个角度来考虑目标价，那就是看分析师提出的目标价范围，因为广泛的估计范围可能表明对该公司业务可能出现的结果有不同的看法。 最乐观的 Lam Research 分析师将目标价定为每股 1,200 美元，而最悲观的分析师则将目标价定为 680 美元。 这些目标价格表明，分析师们对该公司的业务确实有一些不同的看法，但估计值的差异还不足以让我们认为有些分析师是在押注大获全胜或彻底失败。

这些估计很有意思，但如果把这些预测与 Lam Research 过去的业绩以及同行业的同行进行比较，就会发现一些更宽泛的东西。从最新的估计中可以明显看出，Lam Research 公司的增长速度有望明显加快，预计到 2025 年底年化收入将增长 19%，明显快于过去五年 13% 的历史年增长率。 业内其他同类公司（分析师覆盖范围内）的收入预计也将以每年 17% 的速度增长。 Lam Research 公司的增长率预计与同行业差不多，因此我们还不能从其相对于竞争对手的增长中得出结论。

底线

最重要的一点是，市场情绪没有发生重大变化，分析师再次确认该公司的业务表现符合他们之前对每股收益的预期。 他们还再次确认了收入预期，预计公司的增长率与整个行业差不多。 一致目标价没有发生实际变化，这表明该公司的内在价值没有因最新的估计而发生重大变化。

考虑到这一点，我们仍然认为投资者更应该考虑该公司的长期发展轨迹。 我们有多个 Lam Research 分析师提供的 2026 年之前的估计值，您可以在我们的平台上免费查看。

不要忘记，风险可能依然存在。例如，我们已经为 Lam Research 确定了 一个 您应该注意的 警告信号 。

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