Viridian Therapeutics (NASDAQ:VRDN) 是否合理使用债务？

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，Viridian Therapeutics, Inc.(NASDAQ:VRDN)确实在业务中使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务可以是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司如何使用债务时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对 Viridian Therapeutics 的最新分析

Viridian Therapeutics 公司有多少债务？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，Viridian Therapeutics 的债务为 2030 万美元，高于一年前的 468 万美元。点击图片查看更多详情。 但另一方面，它也拥有 6.132 亿美元的现金，净现金为 5.929 亿美元。

Viridian Therapeutics 的资产负债表有多健康？

从最新的资产负债表中我们可以看到，Viridian Therapeutics 有 2610 万美元的负债将在一年内到期，还有 2170 万美元的负债将在一年后到期。 与此相抵，该公司有 6.132 亿美元的现金和 1.020 亿美元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出5.654 亿美元。

这种流动性盈余表明，Viridian Therapeutics 公司的资产负债表可以像霍默-辛普森（Homer Simpson）的脑袋一样经得起打击。 考虑到这一事实，我们认为其资产负债表就像牛一样强壮。 简而言之，Viridian Therapeutics 的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Viridian Therapeutics 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

鉴于缺乏有意义的营业收入，Viridian Therapeutics 的股东们无疑希望它能在有盈利产品之前为自己提供资金。

Viridian Therapeutics 公司的风险有多大？

我们毫不怀疑，一般来说，亏损的公司比盈利的公司风险更大。 而事实是，在过去的 12 个月里，Viridian Therapeutics 在息税前盈利（EBIT）方面出现了亏损。 事实上，在此期间，该公司烧掉了 1.68 亿美元现金，亏损了 2.18 亿美元。 虽然这确实让该公司有点冒险，但重要的是要记住它有 5.929 亿美元的净现金。 按目前的汇率计算，这笔资金意味着该公司至少还能维持两年的增长支出。 尽管该公司的资产负债表看起来有足够的流动性，但如果一家公司不能定期产生自由现金流，债务总会让我们有点紧张。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了Viridian Therapeutics 公司的 3 个警示信号（其中 1 个让我们有点不舒服！），您在投资前应加以注意。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司（均有利润增长记录）特别列表。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。