Stock Analysis
当你看到美国生命科学行业几乎有一半公司的市销率(或 "P/S")低于 3.8 倍时,10x Genomics, Inc.(NASDAQ:TXG) 6.7 倍的市销率似乎发出了强烈的卖出信号。 尽管如此,我们仍需深入挖掘,以确定高企的市盈率是否有合理的依据。
10x Genomics 的近期表现如何?
10x Genomics 最近的表现确实不错,因为在大多数其他公司收入倒退的时候,该公司的收入却一直保持正增长。 也许市场预期该公司未来的收入增长将与行业趋势背道而驰,从而有助于提高市盈率。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为该股付出过高的代价。
想全面了解分析师对该公司的预期?我们关于 10x Genomics 的免费 报告 将帮助您揭示地平线上的前景。收入增长指标对高市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,10x Genomics 公司需要实现远超行业的出色增长。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司取得了 20% 的惊人增长。 最近三年,在其短期业绩的帮助下,整体收入也有 107% 的出色增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,该公司的分析师预计,未来三年的收入每年将增长 14%。 这大大高于整个行业每年 6.4% 的增长预测。
有鉴于此,10x Genomics 公司的市盈率高于大多数其他公司也就不难理解了。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为这只股票支付更高的价格。
10 倍基因组公司市盈率的底线
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
正如我们所猜测的那样,我们对 10x Genomics 公司分析师预测的研究表明,该公司优越的收入前景导致了其较高的市销率。 目前,股东们对市盈率很满意,因为他们相信未来的收入不会受到威胁。 除非这些条件发生变化,否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们为 10x Genomics 找出了 3 个 值得注意的 警示信号 。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.