scPharmaceuticals (NASDAQ:SCPH) 是否负债过多？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们注意到，scPharmaceuticals Inc.(NASDAQ:SCPH) 的资产负债表上确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要将现金和债务放在一起看。

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什么是 scPharmaceuticals 的净债务？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，scPharmaceuticals 的债务为 3940 万美元，比一年前的 3730 万美元有所增加。 不过，该公司有 590 万美元的现金可以抵消，因此净现金为 1960 万美元。

了解 scPharmaceuticals 的负债情况

最新的资产负债表数据显示，scPharmaceuticals 有 1230 万美元的负债将在一年内到期，还有 4160 万美元的负债将在一年后到期。 另一方面，该公司有 590 万美元现金和价值 577 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出1 090 万美元。

这种短期流动性表明，由于 scPharmaceuticals 的资产负债表远未达到捉襟见肘的地步，它很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，scPharmaceuticals 拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 scPharmaceuticals 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，scPharmaceuticals 的营业收入达到了 1800 万美元，增长了 755%，尽管它没有报告任何息税前利润。 就收入增长而言，这无异于投中了制胜的三分球！

科学制药公司的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 说实话，去年 scPharmaceuticals 的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 同期，该公司的自由现金负流出达 6000 万美元，会计亏损达 5800 万美元。 鉴于该公司只有 1960 万美元的净现金，如果不能尽快实现盈亏平衡，可能需要筹集更多资金。 重要的是，scPharmaceuticals 的收入增长势头迅猛。 虽然不盈利的公司可能会有风险，但在盈利前的那些年里，它们也能实现迅猛增长。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了scPharmaceuticals 的 2 个警示信号，您在投资前应加以注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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