Rani Therapeutics Holdings (NASDAQ:RANI) 是否受到债务负担的拖累？

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，Rani Therapeutics Holdings, Inc.(NASDAQ:RANI)确实在业务中使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 当我们考虑一家公司的债务使用时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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Rani Therapeutics Holdings 有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，Rani Therapeutics Holdings 的债务为 2,930 万美元，比一年前增加了 1,410 万美元。 但它也有 6050 万美元的现金可以抵消，这意味着它有 3120 万美元的净现金。

Rani Therapeutics Holdings 的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，Rani Therapeutics Holdings 有 735 万美元的负债将在一年内到期，2830 万美元的负债将在一年后到期。 另一方面，它有 6050 万美元的现金和价值 2 亿美元的应收账款将在一年内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出2510 万美元。

这一盈余表明，Rani Therapeutics Holdings 的资产负债表比较保守，很可能不费吹灰之力就能还清债务。 简而言之，Rani Therapeutics Holdings 拥有的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Rani Therapeutics Holdings 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

鉴于公司目前没有可观的营业收入，股东们希望 Rani Therapeutics Holdings 能在现金不足之前取得进展，为公司业务带来更好的发展。

那么，Rani Therapeutics Holdings 的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 说实话，Rani Therapeutics Holdings 去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 同期，该公司的自由现金负流出达 5500 万美元，会计亏损达 3600 万美元。 不过，该公司的净现金为 3120 万美元，因此在需要更多资金之前还有一段时间。 尽管该公司的资产负债表看起来有足够的流动性，但如果一家公司不能定期产生自由现金流，债务总会让我们有点紧张。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，Rani Therapeutics Holdings 就有 3 个警示信号 （ 其中 2 个可能很严重） ，我们认为您应该了解一下。

说了这么多，如果你对资产负债表坚如磐石的快速增长型公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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